招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式 指数证券投资基金更新的招募说明书（二零          二五年第一号）      基金管理东谈主：招商基金管理有限公司      基金托管东谈主：中国银行股份有限公司        截止日：2025 年 1 月 21 日   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                        障碍指示   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金（以下简称“本基金”）经 中国证券监督管理委员会 2019 年 10 月 29 日《对于准予招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型开 放式指数证券投资基金注册的批复》（证监许可【2019】2081 号）注册公开召募。本基金 的基金合同于 2020 年 2 月 3 日端庄告成。本基金为交易型绽放式。   招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理东谈主”或“管理东谈主”）保证招募说明书的内 容信得过、准确、完好。本招募说明书经中国证监会注册，中国证监会对基金召募的注册审 查以要件皆备和内容合规为基础，以充分的信息流露和投资者安妥性为中枢，以加强投资 者利益保护和预防系统性风险为办法。中国证监会不合基金的投资价值及市集远景等作出 本质性判断或者保证。投资者应当阐发阅读基金招募说明书、基金合同、基金家具尊府概 要等信息流露文献，自主判断基金的投资价值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险。   基金管理东谈主依照恪尽责守、憨厚信用、严慎资料的原则管理和运用基金财产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资东谈主赎回时，所得或会高于或低于投资东谈主先前 所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求沉着及专科的财务意见。   基金分为股票型基金、夹杂型基金、债券型基金、货币市集基金等不同类型，投资东谈主 投资不同类型的基金将赢得不同的收益预期，也将承担不同进程的风险。一般来说，基金 的收益预期越高，投资东谈主承担的风险也越大。本基金为股票型基金，其预期风险收益水平 相应会高于债券型基金和货币市集基金。本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券， 具有与标的指数相似的风险收益特征。   本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的 90%， 且不低于非现款基金资产的 80%。本基金投资于证券市集，基金净值会因为证券市集波动 等因素产生波动，投资东谈主在投本钱基金前，应全面了解本基金的家具本性，充分接洽自身 的风险承受才智，并承担基金投资中出现的各样风险，包括：市集风险、基金管理风险、 流动性风险、本基金独到的风险等。本基金的具体风险详见“风险揭示”章节。   本基金的投资规模包括债券回购，债券回购为升迁基金组合收益提供了可能，但也存 在一定的风险。如发生债券回购交收负约，质押券可能面对被处置的风险，因处置价钱、 数目、时辰等的不确定，可能会给基金资产形成损失。   基金的过往功绩并不预示其畴昔阐发。基金管理东谈主所管理的其它基金的功绩并不组成 对本基金功绩阐发的保证。投资东谈主在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》 及《基金合同》等信息流露文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资 期限、投资教诲、资产气象等判断本基金是否和自身的风险承受才智相适当。   本基金的投资规模包括存托凭证，可能面对存托凭证价钱大幅波动致使出现较大死亡 的风险，以及与存托凭证刊行机制联系的风险。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   《基金合同》告成后，基金招募说明书信息发生紧要变更的，基金管理东谈主应当在三个工 作日内，更新基金招募说明书，并登载在指定网站上。基金招募说明书其他信息发生变更 的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金辩别运作的，基金管理东谈主不错不再更新基金招募 说明书。   本基金标的指数为 MSCI 中国 A 股国际通指数。   MSCI 中国 A 股国际通指数旨在追踪跟着时辰推移 A 股慢慢被部分纳入 MSCI 新兴市集指 数的过程。该指数基于 MSCI 全球可投资市集指数(GIMI)的编制方法。MSCI 全球可投资市集 指数的编制包含 5 个方法：1）确定股票样本空间，2）确定每个市集的可投资股票样本空间， （大盘+中盘）应用指数一语气性规则。   MSCI 的样本空间基于 MSCI 全球可投资市集指数中所包含的国度的上市股票。当今涵盖 分在加拿大上市的收入信赖都安妥入选股票样本空间的要求。在好意思国上市且税务结构为非 有限合伙制的有限合伙企业、有限责任公司、买卖信赖也同样安妥入选的要求。相对地， 共同基金、ETF、股票养殖品和大部分投资信赖基金并不安妥入选股票样本空间的要求。优 先股和基础要素具有股票特征和合订证券也安妥入选经验。每家公司偏激股票只可归入一 个国度分类。   证券可由土产货上市股票代表，即该股票在其国度分类所在国上市；或由番邦上市股票 （包括存托凭证）代表，即该股票在其国度分类所在国之外上市且安闲特定要求。一个市集 的可投资股票样本空间，是对列入该市集的股票样本空间中各公司和股票进行可投资性筛 选后产生的。可投资性要求有的适用于个股层面，有的则适用于公司层面，公司层面是指 公司个股的总和。因此，单一个股的纳入或剔除并不会导致该公司其他个股的自动纳入或 剔除。   MSCI 在每个市集创建可投资市集指数、模范指数、大盘指数、中盘指数和小盘指数。 模范指数是大盘指数和中盘指数的麇集。可投资市集指数是模范指数和小盘指数的麇集。 为创建规模要素指数，使其不错挑升旨地组合成为概述指数，具体市集的规模区间则需要 兼顾以下两个办法：   ·确保在某一概述指数的特定例模区间内各市集只消规模可比且颠倒的公司入选，从 而收场全球规模和洽性。   ·确保总计市集的规模区间可由其在概述指数样本空间所占比例权重体现，从而收场 一致的市集掩盖。    招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）    为了加多规模指数的可复制性，可投资市集指数和模范指数迥殊加多了规模区间可投 资性要求，包括最小解放流通市值和最低外资剩余可投资比例。    尽管有其他指数编制规则的影响，为了收场指数的一语气性并保证市集指数中基本的分 散化进程，发达国度模范指数最少将保握五只成份股，发展中国度模范指数最少将保握三 只成份股。    讨论标的指数具体编制决策及成份券信息详见明晟有限公司（MSCI Inc.）网站，网址： www.msci.com。    本次更新招募说明书所载内容截止日为 2025 年 1 月 21 日，讨论财务和功绩阐发数据截 止日为 2024 年 12 月 31 日，财务和功绩阐发数据未经审计。    本基金托管东谈主中国银行股份有限公司已复核了本次更新的招募说明书。       招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                     §1 绪言   《招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金招募说明书》（以下简称 “本招募说明书”）依据《中华东谈主民共和国合同法》（以下简称《合同法》）、《中华东谈主民 共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《公开召募证券投资基金运作管理办法》 （以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称《销售办法》）、 《公开召募证券投资基金信息流露管理办法》（以下简称《信息流露办法》）、《公开召募 绽放式证券投资基金流动性风险管理端正》（以下简称《流动性风险管理端正》）、《公开 召募证券投资基金运作指引第 3 号——指数基金指引》（以下简称《指数基金指引》）和其 他讨论法律法例的端正以及《招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金基 金合同》（以下简称“基金合同”或《基金合同》）编写。   本招募说明书诠释了招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金的投资 办法、策略、风险、费率等与投资东谈主投资决策讨论的全部必要事项，投资东谈主在作出投资决 策前应仔细阅读本招募说明书。   本基金管理东谈主承诺本招募说明书不存在职何虚假纪录、误导性陈述或者紧要遗漏，并 对其信得过性、准确性、完好性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的尊府申 请召募的。本招募说明书由招商基金管理有限公司负责解释。本基金管理东谈主莫得托福或授 权任何其他东谈主提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说 明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基 金合同当事东谈主之间权利义务关系的法律文献。基金投资东谈主依据基金合同取得基金份额，即 成为基金份额握有东谈主和本基金基金合同确当事东谈主，其握有基金份额的步履本人即标明其对 基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同偏激他讨论端正享有权利、承担义务。 基金投资东谈主欲了解基金份额握有东谈主的权利和义务，应详备查阅基金合同。     招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                         §2 释义     在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 及对基金合同的任何有用改造和补充 交易型绽放式指数证券投资基金托管公约》及对该托管公约的任何有用改造和补充 投资基金招募说明书》偏激更新 基金家具尊府概要》偏激更新 基金份额发售公告》 市交易公告书》 释、行政规章以偏激他对基金合同当事东谈主有抵制力的决定、决议、文牍等 会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届宇宙东谈主民代表大会常务委员会第三十次会议改造， 自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届宇宙东谈主民代表大会常务委员会 第十四次会议《宇宙东谈主民代表大会常务委员会对于修改＜中华东谈主民共和国口岸法>等七部法 律的决定》修正的《中华东谈主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对那时常作念出的改造 投资基金销售管理办法》及颁布机关对那时常作念出的改造 开召募证券投资基金信息流露管理办法》及颁布机关对那时常作念出的改造 召募证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对那时常作念出的改造 实施的《公开召募绽放式证券投资基金流动性风险管理端正》及颁布机关对那时常作念出的修 订   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 开召募证券投资基金运作指引第 3 号——指数基金指引》及颁布机关对那时常作念出的改造 实施详情》界说的“交易型绽放式指数基金”，简称“ETF”（Exchange Traded Fund） 资办法雷同，采用绽放式运作方式的基金 主体，包括基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额握有东谈主 并存续或经讨论政府部门批准设立并存续的企业法东谈主、办事法东谈主、社会团体或其他组织 关法律法例端正不错投资于在中国境内照章召募的证券投资基金的中国境外的机构投资者 点办法》及联系法律法例端正，运用来自境外的东谈主民币资金进行境内证券投资的境外法东谈主 式指数基金申购赎回业务指引》所界说的机构投资者 格境外机构投资者以及法律法例或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东谈主的合称 金份额的申购、赎回、挪动、转托管及依期定额投资等业务 他要求，取得基金销售业务经验并与基金管理东谈主订立了基金销售服务公约，办理基金销售 业务的机构，包括发售代理机构和办理场内申购赎回业务的申购赎回代理机构 指定的、在召募期间代理本基金发售业务的机构 理东谈主指定的、在《基金合同》告成后代理办理本基金场内申购、赎回业务的机构 关账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的阐述、基金交易的阐述、清理和结 算、代理披发红利、建立并守护基金份额握有东谈主名册和办理非交易过户等   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 接受招商基金管理有限公司托福代为办理登记业务的机构 理东谈主向中国证监会办理基金备案手续收场，并赢得中国证监会书面阐述的日历 毕，清理结果报中国证监会备案并赐与公告的日历 业务规则偏激时常作念出的改造 金份额的步履 基金份额的步履 要求将基金份额兑换为基金合同所端正对价的步履 易业务的场地 件，适用于场内份额的申购、赎回 募说明书端正应托福的组合证券、现款替代、现款差额偏激他对价 理东谈主按基金合同和招募说明书端正应托福给赎回东谈主的组合证券、现款替代、现款差额偏激 他对价 偏激畴昔可能发生的变更，或基金管理东谈主根据需要更换的其他指数   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 申购、赎回的本基金场内份额数应为最小申购、赎回单元的整数倍 招募说明书的端正，用于替代组合证券中部分证券的一定数目的现款 收盘价计较的最小申购、赎回单元中的组合证券市值和现款替代之差；投资东谈主申购、赎回 时应支付或应赢得的现款差额根据最小申购、赎回单元对应的现款差额和申购或赎回的的 最小申购、赎回单元数目计较 清单中公布确当日现款差额的揣度值，预估现款部分由申购赎回代理机构预先冻结 回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据计较，并通过上海证券交易所发布的基金份 额参考净值，简称 IOPV 下，按照一定比例养息基金份额总额及基金份额净值 用度后的余额 率差额之基准日 值之比减去 1 乘以 100%               （如期间基金份额发生折算，则采用剔除折算因素的基金份额净值） 收盘值之比减去 1 乘以 100% 资产的价值总和 份额净值的过程 站（包括基金管理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基金电子流露网站）等媒介  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 格赐与变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行依期进款（含 公约约定有要求提前支取的银行进款）、停牌股票、流通受限的新股及非公设备行股票、资 产支握证券、因刊行东谈主债务负约无法进行转让或交易的债券等 证券金融股份有限公司出借证券，中国证券金融股份有限公司到期退回所借证券及相应权 益补偿并支付用度的业务   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                       §3 基金管理东谈主   公司称号：招商基金管理有限公司   注册地址：深圳市福田区深南大路 7088 号   设立日历：2002 年 12 月 27 日   注册本钱：东谈主民币 13.1 亿元   法定代表东谈主：王小青   办公地址：深圳市福田区深南大路 7088 号   电话：（0755）83199596   传真：（0755）83076974   讨论东谈主：赖念念斯   股权结构和公司沿革：   招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字2002100 号文 批准设立，是中国第一家中外合股基金管理公司。当今公司注册本钱金为东谈主民币十三亿一 千万元（RMB1,310,000,000 元），鼓动及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称 “招商银行”）握有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”） 握有公司全部股权的 45%。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成 立时注册本钱金东谈主民币一亿元，鼓动及股权结构为：招商证券握有公司全部股权的 40%， ING Asset Management B.V.（荷兰投资）握有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公 司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各握有公司全部股权的 10%。 民币一亿元加多至东谈主民币一亿六千万元，鼓动及股权结构不变。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别握 有的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受 让招商证券握有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的鼓动及股权结构为： 招商银行握有公司全部股权的 33.4%，招商证券握有公司全部股权的 33.3%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）握有公司全部股权的 33.3%。同期，公司注册本钱金由东谈主民 币一亿六千万元加多至东谈主民币二亿一千万元。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） Management B.V.（荷兰投资）将其握有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让 给招商证券。上述股权转让完成后，公司的鼓动及股权结构为：招商银行握有全部股权的 证券按原有股权比例向公司同比例增资东谈主民币十一亿元。增资完成后，公司注册本钱金由 东谈主民币二亿一千万元加多至东谈主民币十三亿一千万元，鼓动及股权结构不变。   公司主要鼓动招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行恒久坚握“因 您而变”的筹划服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的买卖银行之一。2002 年 4 月 9 日，招商银行在上海证券交易所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商 银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。   招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成 为领有证券市集业务全执照的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券交易所 上市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港联合交易所上市（股份代号：   公司以“为投资者创造更多价值”为办事，承袭诚信、感性、专科、联接、成长的核 心价值不雅，努力成为中国资产管理行业具有相反化竞争上风、一流品牌的资产管理公司。   王小青先生，复旦大学经济学博士。1992 年 7 月至 1994 年 9 月在中国农业银行江苏省 海安支行办事。1997 年 7 月至 1998 年 5 月在海通证券股份有限公司基金管理部办事。1998 年 5 月至 2004 年 4 月在中国证监会上海专员办办事。2004 年 4 月至 2005 年 4 月在天一证 券有限责任公司办事。2005 年 4 月至 2007 年 8 月历任中国东谈主保资产管理有限公司风险管理 部副总司理兼组合管理部副总司理、组合管理部副总司理、组合管理部总司理。2007 年 8 月至 2020 年 3 月历任中国东谈主保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书 记，投委会主任委员等职。2020 年 3 月加入招商基金管理有限公司，历任公司党委布告、 董事、总司理、董事长等职。2021 年 9 月起兼任招商信诺东谈主寿保障有限公司董事长。2021 年 10 月至 2023 年 7 月任招商银行股份有限公司行长助理。2021 年 11 月起兼任招商信诺资 产管理有限公司董事长。2023 年 1 月起任招商银行股份有限公司党委委员。2023 年 2 月至 行股份有限公司副行长。现任公司党委布告、董事长。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   李俐女士，北京大学世界经济学硕士。1994 年 7 月加入招商银行，曾任总行统计信息 中心副主任、筹划财务部副总司理、资产欠债管理部副总司理、全面风险管理办公室副总 司理兼操魄力险管理部总司理、风险管理部副总司理、财务管帐部副总司理、财务管帐部 总司理，兼任采购管理部总司理等职务。2023 年 11 月起任招商银行总行资产欠债管理部总 司理（2024 年 6 月起兼任投资管理部总司理、境外分行管理部总司理）。兼任招商永隆银 行有限公司董事、招银金融租出有限公司董事、招银国际金融控股有限公司董事、招银国 际金融有限公司董事、招联浮滥金融股份有限公司董事、招商信诺东谈主寿保障有限公司董事。 现任公司董事。   缪新琼先生，武汉大学金融学硕士。2004 年 7 月加入招商证券，曾任青岛即墨市蓝鳌 路证券营业部负责东谈主、深圳益田路免税商务大厦证券营业部副总司理、深圳深南大路车公 庙证券营业部负责东谈主、钞票管理及机构业务总部机构业务部负责东谈主。2022 年 12 月起任招商 证券钞票管理及机构业务总部钞票管理部负责东谈主（2024 年 6 月起兼任钞票管理与机构业务 总部机构业务部负责东谈主）。现任公司董事。   徐勇先生，复旦大学法学博士。1990 年 7 月至 1992 年 9 月在上海钢铁汽车运载股份有 限公司办事。1998 年 4 月至 2009 年 3 月在上海市政府办公厅办事。2009 年 3 月至 2014 年 副总司理、总司理。2014 年 3 月至 2015 年 7 月历任太保安联健康保障股份有限公司筹备组 副组长、党委委员、副总司理。2015 年 7 月至 2022 年 5 月历任长江养老保障股份有限公司 党委委员、副总司理、常务副总司理、副总司理（主握办事）、党委副布告、总司理。2022 年 6 月加入招商基金管理有限公司，现任公司党委副布告、董事、总司理。   张念念宁女士，中国东谈主民银行金融研究所金融学博士研究生。1989 年 8 月至 1992 年 11 月历任中国金融学院国际金融系助教、讲师。1992 年 11 月至 2012 年 6 月历任中国证监会 刊行监管部副处长、处长、副主任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任， 中国证监会创业板部主任。2012 年 6 月至 2014 年 6 月任上海证监局党委布告、局长。2014 年 6 月至 2017 年 4 月历任中国证监会革命部主任、打非局局长。2017 年 5 月起任证通股份 有限公司董事长。当今兼任百联集团有限公司外部董事。现任公司沉着董事。   陈宏民先生，上海交通大学工学博士研究生。1982 年 9 月至 1985 年 9 月担任上海新联 纺织品收支口公司职工大学教师。1991 年 3 月加入上海交通大学安泰经济与管理学院，历 任讲师、副教授、教授，系主任、研究所长处、副院长。1993 年 4 月至 1994 年 6 月于加拿 大不列颠哥伦比亚大学作博士后研究。2009 年 2 月至 2015 年 3 月兼任摩根士丹利华鑫基金 管理有限公司沉着董事。1994 年 12 月起任上海交通大学安泰不竭学院教授，当今兼任上海 交通大学行业研究院副院长、中国管理科学与工程学会副理事长、上海市东谈主民政府参事、 《系统管理学报》杂志主编、上海唯赛勃环保科技股份有限公司沉着董事。现任公司沉着董 事。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   梁上坤先生，南京大学管帐学博士研究生。2013 年 7 月起在中央财经大学办事，曾任 讲师、副教授、教授。现任中央财经大学科研处副处长，兼任常州百瑞吉生物医药股份有 限公司沉着董事、上海同达创业投资股份有限公司沉着董事。现任公司沉着董事。   刘杰先生，厦门大学管帐系管帐学博士。1999 年 7 月加入招商证券参加办事，曾任招 商证券本钱市集计划部总司理助理、招商局国际有限公司（现招商局口岸控股有限公司）财 务部副总司理及副财务总监、招商局集团有限公司财务部总司理助理、招商局金融集团有 限公司财务总监，招商局暖和东谈主寿保障股份有限公司党委委员、副总司理和财务总监。 会秘书。现任公司监事会主席。   孙智华先生，江西财经学院经济学学士学位。1994 年加入招商银行参加办事，曾任深 圳宝安支行燕南支行行长、深圳分行国际业务部总司理助理、深圳分行国际业务部副总经 理、深圳分行中小企业金融部负责东谈主、深圳分行公司银行部总司理、深圳分行公司金融总 部总司理、深圳分行公司金融办事部副总裁兼公司金融总部总司理、广州分行投行与金融 市集总部总裁兼投资银行二部总司理、广州分行投行与金融市集总部总裁、广州分行行长 助理、总行同行客户部总司理助理、总行同行客户部副总司理、总行资产欠债管理部副总 司理、投资管理部总司理、境外分行管理部总司理。2024 年 6 月起任招商银行总行财务会 计部总司理。兼任招商信诺资产管理有限公司董事、招银辘集科技（深圳）有限公司董事、 深圳市银通智汇信息服务有限公司董事、招银云创信息本事有限公司董事、台州银行股份 有限公司董事。现任公司监事。   马龙先生，南开大学经济学博士。2009 年 7 月至 2012 年 8 月任职于泰达宏利基金管理 有限公司，曾任研究员；2012 年 11 月加入招商基金管理有限公司，历任固定收益投资部研 究员、基金司理、总监助理、副总监、专科总监，现任公司首席固定收益投资官、职工监 事。   詹晓波先生，四川大学工商管理硕士。2004 年 7 月至 2013 年 12 月任职于招商基金管 理有限公司，历任信息本事部软件设备岗、业务助理、业务司理、高等工程师、副总监。 总监。2016 年 10 月加入招商基金管理有限公司，现任互联网金融发展部总监、职工监事。   何剑萍女士，华南理工大学管帐学学士。2006 年 7 月加入招商基金管理有限公司，历 任基金核算部助理基金管帐、基金管帐、副总监、专科总监，现任基金核算部总监、职工 监事。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）    徐勇先生，总司理，简历同上。    欧志明先生，副总司理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年 加入广发证券深圳业务总部任机构客户司理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任 风险控制岗从事风险管理办事；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部 高等司理、副总监、总监、督察长，现任公司副总司理、首席信息官、董事会秘书，兼任 招商钞票资产管理有限公司董事及博时基金（国际）有限公司董事。    杨渺先生，副总司理，经济学硕士。2002 年开头后履新于南边证券股份有限公司、巨 田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金司理。2005 年加入招 商基金管理有限公司，历任高等数目分析师、投资司理、投资管理二部(原专户资产投资部) 负责东谈主及总司理助理，现任公司副总司理。    潘西里先生，督察长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法 务办事；2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年 2 月加入 中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。    董方先生，副总司理，工商管理硕士。曾任职于深圳市赛格东方实业发展公司和交通 银行股份有限公司深圳分行。2001 年 5 月起任职于招商银行股份有限公司，曾任总行资产 管理部副总司理、总行钞票管理部副总司理、总行钞票平台部副总司理。2023 年 8 月加入 招商基金管理有限公司，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、深圳分公司和 成都分公司总司理。    孙明霞女士，副总司理，工学硕士。曾在东谈主力资源和社会保障部办事，2016 年 6 月加 入招商基金管理有限公司任总司理助理，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、 财务负责东谈主、北京分公司总司理，兼任招商钞票资产管理有限公司董事。    范刚强先生，硕士。2011 年开头后任职于中证鹏元资信评估股份有限公司及中原银行 股份有限公司深圳分行南山支行，2012 年 3 月再次加入中证鹏元资信评估股份有限公司， 历任信用评级分析师、证券评级部总司理助理、评审委员会委员、本事政策委员会委员， A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金聚合基金基金司理（管理时辰：2023 年 5 月 23 日于今）、招商普盛全球配置证券投资基金（QDII）基金司理（管理时辰：2023 年 5 月 23 日于今）、招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金基金司理（管理时辰：   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）    本基金历任基金司理包括：白海峰先生，管理时辰为 2020 年 2 月 3 日至 2023 年 7 月 7 日；王超先生，管理时辰为 2020 年 9 月 23 日至 2024 年 6 月 27 日。    公司的投资决策委员会由如下成员组成：徐勇、杨渺、王景、朱红裕、于立勇、马 龙。    徐勇先生，简历同上。    杨渺先生，简历同上。    王景女士，总司理助理。    朱红裕先生，公司首席研究官。    于立勇先生，公司首席配置官兼投资管理四部部门负责东谈主。    马龙先生，公司首席固定收益投资官。    根据《基金法》，基金管理东谈主必须履行以下职责： 售、申购、赎回和登记事宜； 为；  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 办法》、《销售办法》、《信息流露办法》等法律法例及规章的步履，并承诺建立健全里面 控制轨制，采选有用措施，平缓犯警步履的发生。   （1）将其固有财产或者他东谈主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）扞拒正地对待其管理的不同基金财产；   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额握有东谈主之外的东谈主牟取利益；   （4）向基金份额握有东谈主违法承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者昭示、暗意他东谈主从事相 关的交易行径；   （7）冒昧背负，不按照端正履行职责；   （8）法律、行政法例和中国证监会端正辞让的其他步履。   （1）承销证券；   （2）违背端正向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，但中国证监会另有端正的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕交易、主管证券交易价钱偏激他不正大的证券交易行径；   （7）法律、行政法例和中国证监会端正辞让的其他行径。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主偏激控股鼓动、现实控制东谈主或 者与其有紧要是非关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关 联交易的，应当安妥本基金的投资办法和投资策略，苦守基金份额握有东谈主利益优先原则， 预防利益败坏，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集平正合理价钱实行。联系交 易必须预先得到基金托管东谈主同意，并按法律法例赐与流露。紧要关联交易应提交基金管理 东谈主董事会审议，并经过三分之二以上的沉着董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对 关联交易事项进行审查。   法律法例或监管部门取消上述辞铩羽履端正，如适用于本基金，则本基金投资不再受 联系限定。法律法例或监管部门对上述辞铩羽履端正进行变更的，本基金不错变更后的规 定为准。 律、法例及行业范例，憨厚信用、资料尽责，不从事以下行径：   （1）越权或违法筹划；  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （2）违背基金合同或托管公约；   （3）成心毁伤基金份额握有东谈主或其他基金联系机构的正当利益；   （4）在向中国证监会报送的尊府中公私分明；   （5）回绝、侵扰、阻扰或严重影响中国证监会照章监管；   （6）冒昧背负、滥用权柄；   （7）泄露在职职期间明察的讨论证券、基金的买卖好意思妙，尚未照章公开的基金投资内 容、基金投资筹划等信息；   （8）协助、接受托福或以其它任何局面为其它组织或个东谈主进行证券交易；   （9）其他法律、行政法例以及中国证监会辞让的步履。   （1）依照讨论法律、法例和基金合同的端正，本着严慎的原则为基金份额握有东谈主谋取 最大利益；   （2）不利用职务之便为我方、其代理东谈主、代表东谈主、受雇东谈主或任何第三东谈主谋取利益；   （3）不泄露在职职期间明察的讨论证券、基金的买卖好意思妙，尚未照章公开的基金投资 内容、基金投资筹划等信息；   （4）不协助、接受托福或以其它任何局面为其它组织或个东谈主进行证券交易。   健全性原则、有用性原则、沉着性原则、相互制约原则、成本效益原则。   公司的里面控制组织体系是一个权责分明、单干明确的组织结构，以收场对公司从决 策层到管理层和操作层的全面监督和控制。具体而言，包括如下组成部分：   监事会：监事会依照公司法和公司轨则对公司筹划管理行径、董事和公司管理层的行 为欺骗监督权。   董事会风险控制委员会：风险控制委员会当作董事会下设的专门委员会之一，负责决 定公司各项障碍的里面控制轨制并查验其正当性、合感性和有用性，负责决定公司风险管 理政策和政策并查验其实行情况，审查公司关联交易和查验公司的里面审计和业务检讨情 况等。   督察长：督察长负责监督查验基金和公司运作的正当合规情况及公司里面风险控制情 况，并负责组织率领公司监察稽核办事。督察长发现基金和公司存在紧要风险或隐患，或  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 发生督察长照章合计需要陈诉的其他情形以及中国证监会端正的其他情形时，应当实时向 公司董事会和中国证监会陈诉。  风险管理委员会：风险管理委员会是总司理办公会下设的负责风险管理的专科委员会， 主要负责对公司筹划管理中的紧要问题和紧要事项进行风险评估并作出决策，并针对公司 筹划管理行径中发生的紧要突发性事件和紧要危险情况，实施危险处理机制。  监察稽核部门：监察稽核部门负责对公司里面控制轨制和风险管理政策的实行情况进 行合规性监督查验，向公司风险管理委员会和总司理陈诉。  各业务部门：风险控制是每一个业务部门和职工最首要的责任。各部门的主管在权限 规模内，对其负责的业务进行查验监督和风险控制。职工根据国度法律法例、公司规章制 度、谈德范例和步履准则、我方的岗亭职责进行自律。  （1）内控轨制概述  公司内控轨制由里面控制大纲、公司基本轨制、部门管理办法和业务管理办法组成。  其中，公司内控大纲包括《里面控制大纲》和《法例苦守政策（风险管理轨制）》，它 们是各项基本管理轨制的纲目和总览，是对公司轨则端正的内控原则的细化和伸开。  公司基本轨制包括投资管理轨制、基金管帐核算轨制、信息流露轨制、监察稽核轨制、 公司财务轨制、尊府档案管理轨制、功绩评估调查轨制、东谈主力资源管理轨制和危险处理制 度等。部门管理办法在公司基本轨制基础上，对各部门的主要职责、岗亭成立、岗亭责任 进行了范例。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了范例。  （2）风险控制轨制  里面风险控制轨制由一系列的具体轨制组成，具体包括里面控制大纲、法例苦守政策、 岗亭分离轨制、业务封锁轨制、模范化功课进程轨制、聚拢交易轨制、权限管理轨制、信 息流露轨制、监察稽核轨制等。  （3）监察稽核轨制  公司设立相对沉着的里面控制组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据 国度的讨论法律法例、公司里面控制轨制在所赋予的权限内按照所端正的模范和安妥的方 法对监察检讨对象进行平正客不雅的查验和评价，包括看望评价公司内控轨制的健全性、合 感性和有用性、查验公司实行国度法律法例和公司规章轨制的情况、进行日常风险控制的 监控办事、实行公司里面依期不依期的里面审计、看望公司里面的犯警案件等。  里面控制的基本要素包括控制环境、风险评估、控制行径、信息交流、里面监控。  （1）控制环境  公司奋发于设立内控优先和风险控制的理念，培养全体职工的风险预防意志，营造一 个浓厚的风险控制的文化氛围和环境，使全体职工实时了解联系的法律法例、管理层的经  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 营念念想、公司的规章轨制并自愿苦守，使风险意志畅通到公司各个部门、各个岗亭和各个 业务要道。  （2）风险评估  公司对组织结构、业务进程、筹划运作行径进行分析，发现风险，并将风险进行分类， 找出风险散播点，并对风险进行分析和评估，找出引致风险产生的原因，采选定性定量的 妙技分析考量风险的上下和危害进程。落实责任东谈主，并络续完善联系的风险预防措施。  （3）控制行径  公司控制行径主要包括组织结构控制、操作控制和管帐控制等。  A．组织结构控制  各部门的成立体现部门之间职责有单干，但部门之间又相互合作与制衡的原则。基金 投资管理、基金运作、市集营销部等业务部门有明确的授权单干，各部门的操作相互沉着、 相互牵制况兼有沉着的陈诉系统，形成了权责分明、严实有用的三谈监控防地：  a.以各岗亭办法责任制为基础的第沿途监控防地：各部门里面办事岗亭合理单干、职 责明确，并有相应的岗亭说明书和岗亭责任制，对不相容的职务、岗亭分离成立，使不同 的岗亭之间形成一种相互查验、相互制约的关系，以减少作弊或差错发生的风险。  b.各联系部门、联系岗亭之间相互监督和牵制的第二谈监控防地：公司在联系部门、 联系岗亭之间建立模范化的业务操作进程、障碍业务处理凭据传递和信息交流轨制，后续 部门及岗亭对前一部门及岗亭负有监督和查验的责任。  c.以督察长、监察稽核部门对各岗亭、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈 的第三谈监控防地。  B．操作控制  公司设定了一系列的操作控制的轨制妙技，如模范化业务进程、业务、岗亭和空间隔 离轨制、授权分责轨制、聚拢交易轨制、隐秘轨制、信息流露轨制、档案尊府保全轨制、 客户投诉处理轨制等，控制日常运作和筹划中的风险。  C.管帐控制  公司确保基金资产与公司自有财产完全分开，分账管理，沉着核算；公司管帐核算与 基金管帐核算在业务范例、东谈主员岗亭和办公区域上进行严格分裂。公司对所管理的不同基 金以及本基金下分别设立账户，分账管理，以确保每只基金和基金资产的完好和沉着。  （4）信息交流  即指实时地收场信息的流动，如从下到上的陈诉和从上至下的反馈。  公司建立了里面办公自动化信息系统与业务陈诉体系，通过建立有用的信拒却流渠谈， 保证公司职工及各级管理东谈主员不错充分了解与其职责联系的信息，保证信息实时投递安妥 的东谈主员进行处理。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  公司制定管理和业务陈诉轨制，包括依期陈诉轨制和不依期陈诉轨制。依期陈诉轨制 按照逐日、每月、每年度等不同的时辰频次进行陈诉。  a.实行体系陈诉道路：各业务东谈主员向部门负责东谈主陈诉；部门负责东谈主向分担指引、总经 理陈诉；  b.监督体系陈诉道路：公司职工、各部门负责东谈主向监察稽核部门陈诉，监察稽核部门 向总司理、督察长分别陈诉；  c.督察长依期出具监察陈诉，报送董事会偏激下设的风险控制委员会和中国证监会； 如发现紧要违法步履，应立即向董事会和中国证监会陈诉。  （5）里面监控  督察长和监察稽核部门东谈主员负责日常监管办事，促使公司职工积极参与和苦守里面控 制轨制，保证轨制有用地实施。公司监事会、董事会风险控制委员会、督察长、风险管理 委员会、监察稽核部门对里面控制轨制握续地进行查考，查考其是否安妥端正要求并加以 充实和改善，实时反应政策法例、市集环境、本事等因素的变化趋势，保证内控轨制的有 效性。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                      §4 基金托管东谈主   称号：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）   住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号   初度注册登记日历：1983 年 10 月 31 日   注册本钱：东谈主民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整   法定代表东谈主：葛海蛟   基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号   托管部门信息流露讨论东谈主：许俊   传真：（010）66594942   中国银行客服电话：95566   中国银行托管业务部设立于 1998 年，现有职工 110 余东谈主，大部分员用具有丰富的银行、 证券、基金、信赖从业教诲，且具有国外办事、学习或培训经历，60％以上的员用具有硕 士以上学位或高等职称。为给客户提供专科化的托管服务，中国银行已在境内、外分行开 展托管业务。   当作国内首批开展证券投资基金托管业务的买卖银行，中国银行领有证券投资基金、 基金（一双多、一双一）、社保基金、保障资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券 商资产管理筹划、信赖筹划、企业年金、银行首肯家具、股权基金、私募基金、资金托管 等门类皆全、家具丰富的托管业务体系。在国内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析 等升值服务，为各样客户提供个性化的托管升值服务，是国内开头的大型中资托管银行。   罢休 2024 年 12 月 31 日，中国银行已托管 1125 只证券投资基金，其中境内基金 1059 只，QDII 基金 66 只，掩盖了股票型、债券型、夹杂型、货币型、指数型、FOF、REITs 等多 种类型的基金，安闲了不同客户多元化的投资首肯需求，基金托管规模位居同行前方。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   中国银行托管业务部风险管理与控制办事是中国银行全面风险控制办事的组成部分， 承袭中国银行风险控制理念，坚握“范例运作、稳健筹划”的原则。中国银行托管业务部 风险控制办事畅通业务各要道，通过风险识别与评估、风险控制措施设定及轨制建造、内 外部查验及审计等措施强化托管业务全员、全面、全程的风险管控。 先后赢得基于 “SAS70”、“AAF01/06” “ISAE3402”和“SSAE16”等国际主流内控审阅 准则的无 保钟情见的审阅陈诉。 2020 年，中国银行不绝 赢得了基于“ ISAE3402” 和 “SSAE16”双准则的里面控制审计陈诉。中国银行托管业务内控轨制完善，内控措施严实， 或者有用保证托管资产的安全。   根据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》、《公开召募证券投资基金运作管理办法》的 联系端正，基金托管东谈主发现基金管理东谈主的投资指示违背法律、行政法例和其他讨论端正， 或者违背基金合同约定的，应当回绝实行，实时文牍基金管理东谈主，并实时向国务院证券监 督管理机构陈诉。基金托管东谈主如发现基金管理东谈主依据交易模范照旧告成的投资指示违背法 律、行政法例和其他讨论端正，或者违背基金合同约定的,应当实时文牍基金管理东谈主，并及 时向国务院证券监督管理机构陈诉。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                       §5 联系服务机构   直销机构：招商基金管理有限公司   招商基金客户服务热线：400-887-9555（免资料话费）   招商基金直销交易服务讨论方式   地址：广东省深圳市福田区深南大路 7028 号时间科技大厦 7 层招商基金客户服务部直 销柜台   电话：（0755）83196359 83196358   传真：（0755）83196360   备用传真：（0755）83199266   讨论东谈主：冯敏   本基金申购赎回代理机构信息请详见基金管理东谈主官网公示的销售机构信息表。基金管 理东谈主可根据讨论法律法例端正养息销售机构，并在基金管理东谈主网站公示。   称号：中国证券登记结算有限责任公司   住所：北京市西城区太平桥大街 17 号   办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号   法定代表东谈主：于文强   电话：（010）50938782   传真：（010）50938991   讨论东谈主：赵亦清   称号：上海源泰讼师事务所   注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  负责东谈主：廖海  电话：（021）51150298  传真：（021）51150398  承办讼师：刘佳、张雯倩  讨论东谈主：刘佳  称号：德勤华永管帐师事务所（特殊无为合伙）  注册地址：上海市延安东路 222 番外滩中心 30 楼  实行事务合伙东谈主：付建超  电话：021-6141 8888  传真：021-6335 0003  承办注册管帐师：曾浩、江丽雅  讨论东谈主：曾浩、江丽雅   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §6 基金的召募与基金合同的告成    本基金由基金管理东谈主依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息流露办法》、 《基金合同》偏激他讨论端正召募，并经中国证券监督管理委员会证监许可【2019】2081 号文注册。召募期从 2019 年 12 月 9 日起到 2020 年 1 月 17 日止，共召募 507,955,051.00 份基金份额，有用认购总户数为 8,155 户。    本基金的基金合同已于 2020 年 2 月 3 日端庄告成。    基金合同告成后，一语气 20 个办事日出现基金份额握有东谈主数目活气 200 东谈主或者基金资产 净值低于 5000 万元情形的，基金管理东谈主应当在依期陈诉中赐与流露；一语气 60 个办事日出现 前述情形的，基金管理东谈主应在 10 个办事日内向中国证监会陈诉并提议惩办决策，如握续运 作、挪动运作方式、与其他基金合并或者辩别基金合同等，并于 6 个月内召集基金份额握 有东谈主大会。    法律法例或中国证监会另有端正时，从其端正。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）              §7 基金份额折算与变更登记   基金份额折算是指基金合同告成后，基金管理东谈主根据基金运作的需要，在基金资产净 值不变的前提下，按照一定比例养息基金份额总额及基金份额净值。   基金管理东谈主应预先确定基金份额折算基准日，并依照《信息流露办法》的讨论端正进行 公告。   基金份额折算由基金管理东谈主向登记机构央求办理，并由登记机构进行基金份额的变更 登记。   基金份额折算后，本基金的基金份额总额与基金份额握有东谈主握有的基金份额数额将发 生养息，但养息后的基金份额握有东谈主握有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化。 基金份额折算对基金份额握有东谈主的权益无本质性影响，无需召开基金份额握有东谈主大会审 议。   基金份额折算后，基金份额握有东谈主将按照折算后的基金份额享有权利并承担义务。   如若基金份额折算过程中发生不可抗力，基金管理东谈主可延长办理基金份额折算。   基金份额折算的具体方法在份额折算公告中列示。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §8 基金份额的上市交易   基金合同告成后，具备下列要求的，基金管理东谈主可依据《上海证券交易所证券投资基金 上市规则》，朝上海证券交易所央求基金份额上市：   基金份额在上海证券交易所的上市交易，应苦守《上海证券交易所交易规则》、《上海 证券交易所证券投资基金上市规则》、《上海证券交易所交易型绽放式指数基金业求实施细 则》等讨论端正。   本基金基金份额上市交易后，有下列情形之一的，上海证券交易所可辩别基金的上市 交易：   若因上述 1、3、4 项等原因使本基金不再具备上市要求而被上海证券交易所辩别上市 的，本基金将由交易型绽放式基金变更为追踪标的指数的非上市的绽放式基金，而无需召 开基金份额握有东谈主大会。   基金管理东谈主或者基金管理东谈主托福其他机构在联系证券交易所开市后根据申购赎回清单 和组合证券内各只证券的实时成交数据，计较基金份额参考净值（IOPV），并由上海证券交 易所在交易时辰内发布，供投资东谈主交易、申购、赎回基金份额时参考。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金份额参考净值=（申购赎回清单中必须现款替代的替代金额＋申购赎回清单中退补 现款替代成份证券的数目与最新成交价相乘之和＋申购赎回清单中不错现款替代成份证券 的数目与最新成交价相乘之和＋申购赎回清单中辞让现款替代成份证券的数目与最新成交 价相乘之和＋申购赎回清单中的预估现款部分）/最小申购、赎回单元对应的基金份额。 关端正内容进行养息的，本基金按照新端正实行，且此项养息无用召开基金份 额握有东谈主大会。 的新功能，基金管理东谈主不错在履行安妥的模范后加多相应功能。 他证券交易所上市交易，无需召开基金份额握有东谈主大会。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §9 基金份额的申购与赎回   投资东谈主应当在申购赎回代理机构办理基金申购、赎回业务的营业场地或按申购赎回代 理机构提供的其他方式办理本基金的申购和赎回。   基金管理东谈主在运转申购、赎回业务前公告申购赎回代理机构的名单，并可依据现实情 况变更或增减申购赎回代理机构。   在法律法例、基金合同及畴昔要求允许的情况下，基金管理东谈主直销机构不错灵通申购 赎回业务，具体业务的办理时辰及办理方式基金管理东谈主将另行公告。   投资东谈主在绽放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时辰为上海证券交易所、深圳 证券交易所的宽泛交易日的交易时辰，但基金管理东谈主根据法律法例、中国证监会的要求或 基金合同的端正公告暂停申购、赎回时除外。   基金合同告成后，若出现新的证券交易市集、证券交易所交易时辰变更、其他特殊情 况或根据业务需要，基金管理东谈主将视情况对前述绽放日及绽放时辰进行相应的养息，但应 在实施日前依照《信息流露办法》的讨论端正在指定媒介上公告。   基金管理东谈主自基金合同告成之日起不逾越 3 个月运转办理申购，具体业务办理时辰在 申购运转公告中端正。   基金管理东谈主自基金合同告成之日起不逾越 3 个月运转办理赎回，具体业务办理时辰在 赎回运转公告中端正。   本基金可在基金上市交易之前运转办理申购、赎回，但在基金央求上市期间，可暂停 办理申购、赎回。   在确定申购运转与赎回运转时辰后，基金管理东谈主应在申购、赎回绽放日前依照《信息披 露办法》的讨论端正在指定媒介上公告申购与赎回的运转时辰。   本基金在基金合同告成后、基金份额绽放日常申购之前，可向本基金聚合基金灵通特 殊申购，申购价钱以特殊申购日的基金份额净值为基准计较，按金额申购，不收取与申购 联系的用度和成本。   基金管理东谈主不得在基金合同约定之外的日历或者时辰办理基金份额的申购或者赎回。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金场内份额申购、赎回的原则如下： 其他联系端正； 法权益不受毁伤并得到平正对待。   基金管理东谈主可根据基金运作的现实情况，在不毁伤基金份额握有东谈主本质利益的前提下 养息上述原则，或依据上海证券交易所和登记机构联系规则偏激变更养息上述规则，但应 在新的原则实施前依照讨论端正在指定媒介上赐与公告。   投资东谈主必须根据申购赎回代理机构端正的模范，在绽放日的具体业务办理时辰内提议 申购或赎回的央求。投资东谈主申购本基金场内份额时，须根据申购赎回清单备足申购对价。 投资东谈主提交场内份额赎回央求时，必须握有饱胀的基金份额余额和现款，不然所提交的赎 回央求无效而不予成交。   宽泛情况下，投资东谈主场内份额申购、赎回央求在受理应日进行阐述。如投资东谈主未能提 供安妥要求的申购对价，则场内份额申购央求失败。如投资东谈主握有的安妥要求的可用基金 份额不及或未能根据要求准备足额的现款，或本基金投资组合内不具备足额的安妥要求的 赎回对价，则场内份额赎回央求失败。   申购赎回代理机构受理场内份额的申购、赎回央求并不代表该申购、赎回央求一定成 功。 申购、赎回的阐述以登记机构的阐述结果为准。投资东谈主可通过其办理申购、赎回的申 购赎回代理机构或以申购、赎回的申购赎回代理机构端正的其他方式查询讨论央求的阐述 情况。   投资者申购的基金份额当日起可卖出，投资者赎回赢得的股票当日起可卖出。   本基金场内份额申购和赎回过程中波及的申购赎回对价和基金份额的交收适用联系业 务规则和参与各方联系公约的讨论端正。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   投资者 T 日申购告捷后，登记机构在 T 日收市后办理上海证券交易所上市的成份券和基 金份额的交收登记以及现款替代的清理；在 T+1 日办理现款替代的交收以及现款差额的清 算；在 T+2 日办理现款差额的交收，并将结果发送给申购赎回代理机构、基金管理东谈主和基 金托管东谈主。   投资者 T 日赎回告捷后，登记机构在 T 日收市后办理上海证券交易所上市的成份券交收 与基金份额的刊出以及现款替代的清理；在 T+1 日办理现款替代的交收以及现款差额的清 算；在 T+2 日办理现款差额的交收，并将结果发送给申购赎回代理机构、基金管理东谈主和基 金托管东谈主。   如若登记机构在清理交收时发生清理交收参与方不成宽泛践约的情形，则依据联系业 务规则和参与各方联系公约的讨论端正进行处理。   如上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司修改或更新上述规则并适用于本 基金的，则按照新的规则实行，并在本招募说明书中进行更新。 交收和登记的办理时辰、方式、处理规则等进行养息。 赎回单元请参考届时发布的申购、赎回联系公告以及申购赎回清单。基金管理东谈主有权对其 进行养息，并在养息实施前依照《信息流露办法》的讨论端正在指定媒介公告。 公告。 下，养息场内份额申购和赎回的数目限定，如端正每个基金交易账户的最低场内基金份额 余额、单个投资者单日或单笔申购份额上限和净申购比例上限等，或者新增基金规模控制 措施。基金管理东谈主应在养息实施前依照《信息流露办法》的讨论端正在指定媒介上公告。 生的收益或损失由基金财产承担。T 日的基金份额净值在今日收市后计较，并按照基金合 同的约定公告。遇特殊情况，经履行安妥模范，不错安妥延长计较或公告。如联系法律法 规以及中国证监会另有端正，则依端正实行。 额确定。场内份额申购对价是指投资东谈主申购基金份额时应托福的组合证券、现款替代、现  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 金差额偏激他对价。场内份额赎回对价是指投资东谈主赎回基金份额时，基金管理东谈主应托福给 投资东谈主的组合证券、现款替代、现款差额偏激他对价。 前公告。 模范向投资东谈主收取佣金，其中包含证券交易所、登记机构等收取的联系用度。   若市集情况发生变化，或联系业务规则发生变化，基金管理东谈主不错在不违背联系法律 法例且对基金份额握有东谈主利益无本质性不利影响的情况下对基金份额净值、申购赎回清单 计较和公告时辰进行养息并提前公告。   T 日申购赎回清单公告内容包括最小申购、赎回单元所对应的组合证券内各成份证券 数据、现款替代、T 日预估现款部分、T-1 日现款差额、基金份额净值偏激他联系内容。   组合证券是指本基金标的指数所包含的全部或部分证券。申购赎回清单将公告最小申购、 赎回单元所对应的各成份证券称号、证券代码及数目。   现款替代是指申购、赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的端正，用于替代组 合证券中部分证券的一定数目的现款。   （1）现款替代分为 4 种类型：辞让现款替代（符号为“辞让”）、不错现款替代（符号为 “允许”）、必须现款替代（符号为“必须”）和退补现款替代（符号为“退补”）                                     。   辞让现款替代适用于上海证券交易所上市的成份证券，是指在申购、赎回基金份额时， 该成份证券不允许使用现款当作替代。   不错现款替代适用于上海证券交易所上市的成份证券，是指在申购基金份额时，允许使 用现款当作全部或部分该成份证券的替代，但在赎回基金份额时，该成份证券不允许使用现 金当作替代。   必须现款替代适用于总计成份证券，是指在申购、赎回基金份额时，该成份证券必须使 用固定现款当作替代。   退补现款替代适用于深圳证券交易所上市的成份证券，是指在申购、赎回基金份额时， 该成份证券必须使用现款当作替代，根据基金管理东谈主买卖情况，与投资者进行退款或补款。   （2）不错现款替代  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 入的证券。当今仅适用于 MSCI 中国 A 股国际通指数中的上海证券交易所股票。 券数目×该证券参考价钱×（1＋现款替代溢价比例）   其中，“参考价钱”当今为该证券前一交易日除权除息后的收盘价。   如若上海证券交易所参考价钱确定原则发生变化，以上海证券交易所文牍端正的参考价 格为准。   收取现款替代溢价的原因是，对于使用现款替代的证券，基金管理东谈主需在证券规复交易 后买入，而现实买入价钱加上联系交易用度后与申购时的参考价钱可能有所相反。为便于操 作，基金管理东谈主在申购赎回清单中预先确定现款替代溢价比例，并据此收取替代金额。如若 预先收取的金额高于基金购入该部分证券的现实成本，则基金管理东谈主将退还多收取的差额；   如若预先收取的金额低于基金购入该部分证券的现实成本，则基金管理东谈主将向投资者收 取欠缺的差额。   T 日，基金管理东谈主在申购赎回清单中公布现款替代溢价比例，并据此收取替代金额。   在 T 日后被替代的成份证券有宽泛交易的 2 个交易日（简称为 T+2 日）内，基金管理 东谈主将以收到的替代金额买入被替代的部分证券。   基金管理东谈主有权根据基金投资的需要自主决定不买入部分被替代证券，或者不进行任何 买入证券的操作，基金管理东谈主可能不买入被替代证券的情形包括但不限于市集流动性不及、 本事系统无法收场以及基金管理东谈主合计不应买入的其他情形。   T＋2 日日终，若已购入全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的现实购入成 本（包括买入价钱与交易用度）的差额，确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项；若 未能购入全部被替代的证券，则以替代金额与所购入的部分被替代证券现实购入成本加上按 照 T+2 日收盘价计较的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还投资者或投 资者应补交的款项。   特例情况：若自 T 日起，上海证券交易所宽泛交易日已达到 20 日而该证券宽泛交易日 低于 2 日，则以替代金额与所购入的部分被替代证券现实购入成本加上按照最近一次收盘价 计较的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项。   若现款替代日（T 日）后至 T+2 日（若在特例情况下，则为 T 日起第 20 个交易日）期 间发生除息、送股（转增）            、配股等权益变动，则进行相应养息。   T+2 日后第 1 个办事日（若在特例情况下，则为 T 日起第 21 个交易日）                                          ，基金管理东谈主将 应退款和补款的明细及汇总额据发送给联系申购赎回代理机构和基金托管东谈主，联系款项的清 算交收将于而后 3 个办事日内完成。   为有用控制基金的追踪偏离度和追踪障碍，基金管理东谈主可端正投资者使用不错现款替代   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 的比例算计不得逾越申购基金份额资产净值的一定比例。现款替代比例的计较公式为：                     ∑ni=1 第 i 只替代证券的数目 × 该证券参考价钱 × 100%       现款替代比例(%) =                           申购基金份额 × 参考基金份额净值   其中，该证券参考价钱当今为该证券前一交易日除权除息后的收盘价，如若上海证券交 易所参考价钱确定原则发生变化，以上海证券交易所文牍端正的参考价钱为准。参考基金份 额净值当今为该 ETF 前一交易日除权除息后的收盘价，如若上海证券交易所参考基金份额 净值计较方式发生变化，以上海证券交易所文牍端正的参考基金份额净值为准。   （3）必须现款替代 或处于停牌的成份证券；或法律法例限定投资的成份证券；或基金管理东谈主出于保护握有东谈主利 益原则等原因合计有必要实行必须现款替代的成份证券。 一定数目的现款。即“固定替代金额”。固定替代金额的计较方法为申购赎回清单中该证券 的数目乘以其养息后 T 日开盘参考价。   （4）退补现款替代   退补现款替代的证券当今仅适用于 MSCI 中国 A 股国际通指数中深圳证券交易所股票。   对于退补现款替代的证券，替代金额的计较公式为：   申购的替代金额=替代证券数目×该证券养息后 T 日开盘参考价×（1+现款替代溢价比 例）；   赎回的替代金额=替代证券数目×该证券养息后 T 日开盘参考价×（1-现款替代溢价比例）。   对退补现款替代而言，申购时收取现款替代溢价的原因是，对于使用现款替代的证券， 基金管理东谈主将买入该证券，现实买入价钱加上联系交易用度后与该证券养息 T 日开盘参考 价可能有所相反。为便于操作，基金管理东谈主在申购赎回清单中预先确定现款替代溢价比例， 并据此收取替代金额。如若预先收取的金额高于基金购入该部分证券的现实成本，则基金管 理东谈主将退还多收取的差额；如若预先收取的金额低于基金购入该部分证券的现实成本，则基 金管理东谈主将向投资者收取欠缺的差额。   对退补现款替代而言，赎回时扣除现款替代溢价的原因是，对于使用现款替代的证券， 基金管理东谈主将卖出该证券，现实卖出价钱扣除联系交易用度后与该证券养息后 T 日开盘参 考价可能有所相反。为便于操作，基金管理东谈主在申购赎回清单中预先确定现款替代溢价比例， 并据此支付替代金额。如若预先支付的金额低于基金卖出该部分证券的现实收入，则基金管 理东谈主将退还少支付的差额；如若预先支付的金额高于基金卖出该部分证券的现实收入，则基   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 金管理东谈主将向投资者收取多支付的差额。   其中，养息 T 日开盘参考价主要根据指数服务机构提供的标的指数成份证券的养息后 开盘参考价确定。   基金管理东谈主将 T 日起在收到申购交易阐述后按照“时辰优先、实时申报”的原则治安买入 申购被替代的部分证券，在收到赎回交易阐述后按照“时辰优先、实时申报”的原则治安卖出 赎回被替代的部分证券。T 日未完成的交易，基金管理东谈主在 T 日后被替代的成份证券有宽泛 交易的 2 个交易日（简称为 T+2 日）内完成上述交易。   时辰优先的原则为：申购赎回地点相似的，先阐述成交者优先于后阐述成交者。先后顺 序按照上海证券交易所阐述申购赎回的时辰确定。   实时申报的原则为：基金管理东谈主在深圳证券交易所一语气竞价期间，根据收到的上海证券 交易所申购赎回阐述记录，在本事系统允许的情况下实时向深圳证券交易所申报被替代证券 的交易指示。   T 日基金管理东谈主按照“时辰优先”的原则治安与申购投资者确定基金应退还投资者或投 资者应补交的款项，即按照申购时辰法子，以替代金额与被替代证券的治安现实购入成本（包 括买入价钱与交易用度）的差额，确定基金应退还申购投资者或申购投资者应补交的款项； 按照“时辰优先”的原则治安与赎回投资者确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项， 即按照赎回时辰法子，以替代金额与被替代证券的治安现实卖出收入（卖出价钱扣除交易费 用）的差额，确定基金应退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项。   对于 T 日因停牌或流动性不及等原因未购入和未卖出的被替代的部分证券，T 日后基 金管理东谈主不错不绝进行被替代证券的买入和卖出，按照前述原则确定基金应退还投资者或投 资者应补交的款项。   T+2 日日终，若已购入全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的现实购入成本 （包括买入价钱与交易用度）的差额，确定基金应退还申购投资者或申购投资者应补交的款 项；若未能购入全部被替代的证券，则以替代金额与所购入的部分被替代证券现实购入成本 （包括买入价钱与交易用度）加上按照 T+2 日收盘价计较的未购入的部分被替代证券价值 的差额，确定基金应退还申购投资者或申购投资者应补交的款项。   T+2 日日终，若已卖出全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的现实卖出收 入（卖出价钱扣除交易用度）的差额，确定基金应退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款 项；若未能卖出全部被替代的证券，以替代金额与所卖出的部分被替代证券现实卖出收入（卖 出价钱扣除交易用度）加上按照 T+2 日收盘价计较的未卖出的部分被替代证券价值的差额， 确定基金应退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项。   特例情况：若自 T 日起，深圳证券交易所宽泛交易日已达到 20 日而该证券宽泛交易日 低于 2 日，则以替代金额与所购入的部分被替代证券现实购入成本（包括买入价钱与交易费 用）加上按照最近一次收盘价计较的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 申购投资者或申购投资者应补交的款项，以替代金额与所卖出的部分被替代证券现实卖出收 入（卖出价钱扣除交易用度）加上按照最近一次收盘价计较的未卖出的部分被替代证券价值 的差额，确定基金应退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项。   若现款替代日（T 日）后至 T+2 日历间发生除息、送股（转增）、配股等权益变动，则 进行相应养息。   T+2 日后第 1 个办事日，基金管理东谈主将应退款和补款的明细及汇总额据发送给联系申购 赎回代理机构和基金托管东谈主，联系款项的清理交收将于而后 3 个办事日内完成。   预估现款部分是指为便于计较基金份额参考净值及申购赎回代理机构预先冻结央求申 购、赎回的投资者的相应资金，由基金管理东谈主计较的现款数额。   T 日申购赎回清单中公告 T 日预估现款部分。其计较公式为：   T 日预估现款部分＝T-1 日最小申购、赎回单元的基金资产净值－（申购赎回清单中必 须现款替代的固定替代金额+申购赎回清单中退补现款替代成份证券的数目与该证券养息 后 T 日开盘参考价相乘之和+申购赎回清单中不错现款替代的成份证券的数目与该证券养息 后 T 日开盘参考价相乘之和+申购赎回清单中辞让现款替代成份证券的数目与该证券养息后 T 日开盘参考价相乘之和）   其中，该证券养息后 T 日开盘参考价主要根据指数服务机构提供的标的指数成份证券 的养息后开盘参考价确定。另外，若 T 日为基金分红除息日，则计较公式中的“T-1 日最小 申购、赎回单元的基金资产净值”需扣减相应的收益分派数额。预估现款部分的数值可能为 正、为负或为零。   T 日现款差额在 T+1 日的申购赎回清单中公告，其计较公式为：   T 日现款差额=T 日最小申购、赎回单元的基金资产净值－（申购赎回清单中必须用现 金替代的固定替代金额＋申购赎回清单中退补现款替代成份证券的数目与 T 日收盘价相乘 之和+申购赎回清单中不错现款替代的成份证券的数目与 T 日收盘价相乘之和+申购赎回清 单中辞让现款替代成份证券的数目与 T 日收盘价相乘之和）   T 日投资者申购、赎回基金份额时，需按 T+1 日公告的 T 日现款差额进行资金的清理交 收。   现款差额的数值可能为正、为负或为零。在投资者申购时，如现款差额为正数，则投资 者应根据其申购的基金份额支付相应的现款，如现款差额为负数，则投资者将根据其申购的 基金份额赢得相应的现款；在投资者赎回时，如现款差额为正数，则投资者将根据其赎回的 基金份额赢得相应的现款，如现款差额为负数，则投资者应根据其赎回的基金份额支付相应 的现款。     招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）     申购赎回清单的容颜例如如下：       最新公告日历               XXXX       基金称号                 XXXX       基金管理公司称号             招商基金管理有限公司       基金代码                 XXXX     T-1 日信息内容      现款差额（单元：元）                            XXXX      最小申购、赎回单元净值（单元：元）                     XXXX      基金份额净值（单元：元）                          XXXX T 日信息内容      最小申购、赎回单元的预估现款部分(单元:元)                XXXX      现款替代比例上限                              XXXX      申购上限                                  XXXX      赎回上限                                  XXXX      是否需要公布 IOPV                           XXXX      最小申购、赎回单元(单元:份)                       XXXX      申购赎回的允许情况                             XXXX     成份股信息内容 证券代码    证券简称    股份数目   现款替代标 申购现款替代溢              赎回现款     替代金额                        志          价比例(%)          替代折价比例(%) (单元：东谈主民币                                                            元) X       X       X      X          X               X        X     说明：申购赎回清单的容颜可根据上海证券交易所的系统升级相应养息，具身局面以上 海证券交易所提供的清单模版为准，届时不再另行公告。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  发生下列情况时，基金管理东谈主可回绝或暂停接受投资东谈主的申购央求： 交易时辰非宽泛停市），基金管理东谈主无法计较当日基金资产净值或无法进行证券交易； 绩产生负面影响，或发生其他毁伤现有基金份额握有东谈主利益的情形； 后发现基金份额参考净值计较空虚； 所称颠倒情况指基金管理东谈主无法料想并不可控制的情形，包括但不限于系统故障、辘集故 障、通信故障、电力故障、数据空虚等； 估值本事仍导致公允价值存在紧要不确定性时，经与基金托管东谈主协商阐述后，基金管理东谈主 应当暂停接受基金申购央求；  发生上述除第 5 项和第 6 项之外的暂停申购情形之一且基金管理东谈主决定暂停接受投资东谈主 申购央求时，基金管理东谈主应当根据讨论端正在指定媒介上刊登暂停申购公告。如若投资东谈主 的申购央求被回绝，被回绝的申购对价将退还给投资东谈主。在暂停申购的情形遗弃时，基金 管理东谈主应实时规复申购业务的办理。  发生下列情形时，基金管理东谈主可暂停接受投资东谈主的赎回央求或降速支付赎回对价： 交易时辰非宽泛停市），基金管理东谈主无法计较当日基金资产净值或无法进行证券交易； 后发现基金份额参考净值计较空虚；  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 所称颠倒情况指基金管理东谈主无法料想并不可控制的情形，包括但不限于系统故障、辘集故 障、通信故障、电力故障、数据空虚等； 赎回份额上限、单个账户当日净赎回份额上限或单个账户当日累计赎回份额上限； 值本事仍导致公允价值存在紧要不确定性时，经与基金托管东谈主协商阐述后，基金管理东谈主应 当降速支付赎回对价或暂停接受基金赎回央求；   发生上述第 6 项和第 7 项之外的暂停赎回情形之一且基金管理东谈主决定暂停赎回或降速支 付赎回对价时，基金管理东谈主应报中国证监会备案并根据讨论端正在指定媒介上刊登联系公 告，已接受的赎回央求，基金管理东谈主应足额支付，基金份额握有东谈主在央求赎回时可预先选 择将当日可能未获受理部分赐与取销。在暂停赎回的情况遗弃时，基金管理东谈主应实时规复 赎回业务的办理并公告。   基金合同告成后，若上海证券交易所针对跨市集交易型绽放式指数证券投资基金推出 新的清理交收与登记模式，在对存量基金份额握有东谈主无本质性不利影响的前提下，经履行 讨论模范后，本基金管理东谈主有权养息本基金的清理交收与登记模式，无用召开握有东谈主大会 审议。   在要求许可的情况下，登记机构可依据联系法律法例偏激业务规则，办理基金份额质 押业务，并可收取一定的手续费。 东谈主可绽放麇集申购即允好多个投资东谈主麇集其握有的资金或组合证券共同组成最小申购、赎 回单元或其整数倍进行申购。基金管理东谈主有权制定麇集申购业务的联系规则。 需订立书面托福代理公约，并报中国证监会备案。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 东谈主在与基金托管东谈主协商一致后，可为本基金增设新的份额类别，制定并公布相应的业务规 则。 管理东谈主也不错采选其他申购赎回方式，并提前公告。 本基金的聚合基金灵通特殊申购，不收取申购用度。 的情况下，限定不错参与本基金申购、赎回的投资东谈主类型，并提前公告。 特定机构投资者，基金管理东谈主可在不违背法律法例且对握有东谈主利益无本质性不利影响的情 况下，安排专门的申购方式，并于新的申购方式运转实行前另行公告。   本基金的聚合基金可投资于本基金，与本基金追踪销亡标的指数。   基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制实行等情形而产生的 非交易过户以及登记机构招供、安妥法律法例的其它非交易过户。岂论在上述何种情况下， 接受划转的主体必须是照章不错握有本基金基金份额的投资东谈主。   继承是指基金份额握有东谈主去世，其握有的基金份额由其正当的继承东谈主继承；捐赠指基 金份额握有东谈主将其正当握有的基金份额捐送礼福利性质的基金会或社会团体；司法强制执 行是指司法机构依据告成司法文书将基金份额握有东谈主握有的基金份额强制划转给其他当然 东谈主、法东谈主或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的联系尊府，对于 安妥要求的非交易过户央求按基金登记机构的端正办理，并按基金登记机构端正的模范收 费。   基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构 招供、安妥法律法例的其他情况下的冻结与解冻。   基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益 分派与支付。法律法例或监管部门另有端正的除外。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   如联系法律法例允许基金管理东谈旁边理基金份额的其他基金业务，基金管理东谈主将制定和 实施相应的业务规则。   基金管理东谈主不错在不违背法律法例端正且不影响基金份额握有东谈主利益的情况下，灵通 其他服务功能，并提前公告。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §10 基金的投资   致密追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪障碍的最小化。   本基金主要投资于标的指数成份券和备选成份券。   为更好地收场基金的投资办法，本基金可能会少量投资于国内照章刊行上市的非成份 券（包括中小板、创业板偏激他中国证监会允许投资的股票和存托凭证）、债券（包括国内 照章刊行和上市交易的国债、央行单据、金融债券、企业债券、公司债券、中期单据、短 期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支握机构债券、政府支握债券、地方政府债券、 可挪动债券、可交换债券偏激他经中国证监会允许投资的债券）、货币市集用具、同行存单、 债券回购、资产支握证券、银行进款、股指期货、国债期货以及法律法例或中国证监会允 许基金投资的其他金融用具（但须安妥中国证监会的联系端正）。   本基金将根据法律法例的端正参与融资及转融通证券出借业务。   基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低 于基金资产净值的 90%，且不低于非现款基金资产的 80%；股指期货、国债期货偏激他金融 用具的投资比例依照法律法例或监管机构的端正实行。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行安妥模范后， 不错将其纳入投资规模。   本基金主要采选完全复制法，即完全按照标的指数的成份券组成偏激权重构建基金股 票投资组合，并根据标的指数成份券偏激权重的变动进行相应养息。但在因特殊情形导致 基金无法完全投资于标的指数成份券时，基金管理东谈主可采选包括成份券替代策略在内的其 他指数投资本事安妥养息基金投资组合，以达到致密追踪标的指数的目的。特殊情形包括 但不限于：（1）法律法例的限定；（2）标的指数成份券流动性严重不及；（3）标的指数 的成份券票持久停牌；（4）标的指数成份券进行配股或增发；（5）标的指数成份券派发现 金股息；（6）标的指数编制方法发生变化；（7）其他可能严重限定本基金追踪标的指数的 合理原因等。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金力图将日均追踪偏离度的十足值控制在 0.2%以内，年化追踪障碍控制在 2%以内。 如因标的指数编制规则养息或其他因素导致追踪障碍逾越上述规模，基金管理东谈主应采选合 理措施幸免追踪障碍进一步扩大。   本基金管理东谈主将基于对国表里宏不雅经济形势的深入分析、国内财政政策与货币市集政 策等因素对债券市集的影响，进行合理的利率预期，判断债券市集的基本走势，制定久期 控制下的资产类属配置策略。在债券投资组合构建和管理过程中，本基金管理东谈主将具体采 用期限结构配置、市集挪动、信用利差和相对价值判断、信用风险评估、现款管理等管理 妙技进行个券弃取。本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上，裁汰追踪 障碍。   本基金将在宏不雅经济和基本面分析的基础上，对资产支握证券标的资产的质料和组成、 利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行分析，评估其相对投资价值并作 出相应的投资决策。   本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有弃取地投资于流动性好、交易 活跃的股指期货合约。本基金在进行股指期货投资时，开头将基于对质券市集总体行情的 判断和组合风险收益的分析确定投资时机，并根据风险资产投资（或拟投资）的总体规模和 风险总计决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在概述接洽证券市集和期货市集运行 趋势以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种弃取，以 对冲风险资产组合的系统性风险和流动性风险。   本基金参与国债期货投资是为了有用控制债券市集的系统性风险，本基金将根据风险 管理原则，以套期保值为主要目的，限制运用国债期货提高投资组合运作后果。在国债期 货投资过程中，基金管理东谈主通过对宏不雅经济和利率市集走势的分析与判断，并充分接洽国 债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，严慎进行投资，以养息债券组合的 久期，裁汰投资组合的合座风险。   在要求许可的情况下，基金管理东谈主可在不改换本基金既有投资办法、策略和风险收益 特征并在控制风险的前提下，根据联系法律法例，参与融资及转融通证券出借业务，以提 高投资后果及进行风险管理。届时基金参与融资及转融通证券出借业务的风险控制原则、 具体参与比例限定、用度收支、信息流露、估值方法偏激他联系事项按照中国证监会的规 定偏激他联系法律法例的要求实行。   （1）融资策略   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金可在概述接洽预期收益、风险、流动性等因素基础上，参与融资业务。   （2）转融通证券出借策略   本基金可根据风险管理的原则，参与转融通证券出借交易。转融通证券出借策略按照 分散化投资原则，分批、分期进行转融通证券出借交易，以分散风险。   在控制风险的前提下，本基金将根据本基金的投资办法和股票投资策略，基于对基础 证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。   基金的投资组合应苦守以下限定：   （1）本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的   （2）本基金投资于销亡原始权益东谈主的各样资产支握证券的比例，不得逾越基金资产净 值的 10%；   （3）本基金握有的全部资产支握证券，其市值不得逾越基金资产净值的 20%；   （4）本基金握有的销亡（指销亡信用级别）资产支握证券的比例，不得逾越该资产支 握证券规模的 10%；   （5）本基金管理东谈主管理的全部基金投资于销亡原始权益东谈主的各样资产支握证券，不得 逾越其各样资产支握证券算计规模的 10%；   （6）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支握证券。基金握有 资产支握证券期间，如若其信用等第下降、不再安妥投资模范，应在评级陈诉讦布之日起   （7）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不逾越本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不逾越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （8）本基金参预宇宙银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得逾越基金资产净值 的 40%；本基金在宇宙银行间同行市集中的债券回购最持久限为 1 年，债券回购到期后不得 缓期；   （9）本基金参与股指期货交易，应当校服下列要求：本基金在职何交易日日终，握有 的买入股指期货合约价值，不得逾越基金资产净值的 10%；在职何交易日日终，握有的卖 出股指期货合约价值不得逾越基金握有的股票总市值的 20％；本基金所握有的股票市值和 买入、卖出股指期货合约价值，算计（轧差计较）应当安妥基金合同对于股票投资比例的有  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 关约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得逾越上一交易 日基金资产净值的 20％；   （10）本基金参与国债期货交易，应当校服下列要求：本基金在职何交易日日终，握有 的买入国债期货合约价值，不得逾越基金资产净值的 15%；在职何交易日日终，握有的卖 出洋债期货合约价值不得逾越基金握有的债券总市值的 30%；基金所握有的债券（不含到期 日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出洋债期货合约价值，算计（轧差计较）应当符 合基金合同对于债券投资比例的讨论约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货 合约的成交金额不得逾越上一交易日基金资产净值的 30%；   （11）在职何交易日日终，握有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之 和，不得逾越基金资产净值的 100％；其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以 内的政府债券）、权证、资产支握证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；   （12）每个交易日日终在扣除国债期货合约、股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应 当保握不低于交易保证金一倍的现款；   （13）本基金资产总值不逾越基金资产净值的 140%；   （14）本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金握有的融资买入股票与其他有价证 券市值之和，不得逾越基金资产净值的 95%；   （15）本基金参与转融通证券出借业务，出借证券资产不得逾越基金资产净值的 30%， 出借期限在 10 个交易日以上的出借证券应纳入《流动性风险管理端正》所述流动性受限证 券的规模；参与出借业务的单只证券不得逾越本基金握有该证券总量的 30%；最近 6 个月 内日均基金资产净值不得低于 2 亿元；证券出借的平均剩余期限不得逾越 30 天，平均剩余 期限按照市值加权平均计较；因证券市集波动、证券刊行东谈主合并、基金规模变动等基金管 理东谈主之外的因素致使基金投资不安妥本条上述端正的，基金管理东谈主不得新增出借业务；   （16）本基金主动投资于流动性受限资产的市值算计不得逾越基金资产净值的 15%；   因证券市集波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理东谈主之外的因素致使基 金不安妥该比例限定的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资，法律法例另有 端正的，从其端正；   （17）本基金与私募类证券资管家具及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资规模保握一致；   （18）法律法例及中国证监会端正的和基金合同约定的其他投资限定。   对于除第（6）、（15）、（16）、（17）项外的其他比例限定，因证券/期货市集波动、 证券刊行东谈主合并、基金规模变动、标的指数成份券养息、标的指数成份券流动性限定等基 金管理东谈主之外的因素致使基金投资比例不安妥上述端正投资比例的，基金管理东谈主应当在 10 个交易日内进行养息，但中国证监会端正的特殊情形除外。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主应当自基金合同告成之日起 6 个月内使基金的投资组合比例安妥基金合同 的讨论约定。在上述期间内，本基金的投资规模、投资策略应当安妥基金合同的约定。基 金托管东谈主对基金的投资的监督与查验自基金合同告成之日起运转。   法律法例或监管部门取消或养息上述限定，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行安妥 模范后，则本基金投资不再受联系限定或按照养息后的端正实行。   为退换基金份额握有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行径：   （1）承销证券；   （2）违背端正向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，关联词中国证监会另有端正的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕交易、主管证券交易价钱偏激他不正大的证券交易行径；   （7）法律、行政法例和中国证监会端正辞让的其他行径。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主偏激控股鼓动、现实控制东谈主或 者与其有紧要是非关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关 联交易的，应当安妥基金的投资办法和投资策略，苦守基金份额握有东谈主利益优先原则，防 范利益败坏，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集平正合理价钱实行。联系交易 必须预先得到基金托管东谈主的同意，并按法律法例赐与流露。紧要关联交易应提交基金管理 东谈主董事会审议，并经过三分之二以上的沉着董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对 关联交易事项进行审查。   法律法例或监管部门取消上述辞铩羽履端正，如适用于本基金，则本基金投资不再受 联系限定。法律法例或监管部门对上述辞铩羽履端正进行变更的，本基金不错变更后的规 定为准。   本基金的标的指数：MSCI 中国 A 股国际通指数（MSCI China A Inclusion RMB Index）   本基金的功绩比拟基准：MSCI 中国 A 股国际通指数（MSCI China A Inclusion RMB Index） 收益率   MSCI 中国 A 股国际通指数由 MSCI 公司（摩根士丹利本钱国际公司）编制并发布，它的 样本选自沪深两个证券市集，其成份券包含 A 股市集中流动性好、代表性强的大市值股票， 概述反应了沪深证券市集面向国际投资者的大市值公司的合座气象。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   畴昔若出现标的指数不安妥《指数基金指引》要求（因成份券价钱波动等指数编制方法 变动之外的因素致使标的指数不安妥要求及法律法例、监管机构另有端正的除外）、指数编 制机构退出等情形，基金管理东谈主应当自该情形发生之日起十个办事日向中国证监会陈诉并 提议惩办决策，如更换基金标的指数、挪动运作方式，与其他基金合并、或者辩别基金合 同等，并在 6 个月内召集基金份额握有东谈主大会进行表决，基金份额握有东谈主大会未告捷召开 或就上述事项表决未通过的，基金合同辩别。   自指数编制机构住手标的指数的编制及发布至惩办决策确依期间，基金管理东谈主应按照 指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息苦守基金份额握有东谈主利益优先原则撑握基 金投资运作。   本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金、货币市集基 金。   本基金为被迫式投资的股票型指数基金，主要采用完全复制策略，追踪 MSCI 中国 A 股 国际通指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市集组合的风险收益特征相似。 握有东谈主的利益； 不妥利益。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金管理东谈主－招商基金管理有限 公司的董事会及董事保证本陈诉所载尊府不存在虚假纪录、误导性陈述或紧要遗漏，并对 其内容的信得过性、准确性和完好性承担个别及连带责任。   本投资组合陈诉所载数据罢休 2024 年 12 月 31 日，来源于《招商 MSCI 中国 A 股国际通 交易型绽放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度陈诉》。     招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                                                 金额单元：东谈主民币元                                                 占基金总资产的比例       序号            形状        金额（元）                                                    （%）               其中：股票            528,225,980.24          98.84               其中：债券                         -              -                   资产支握证券                    -              -               其中：买断式回购的                     -              -               买入返售金融资产               金算计     注：此处的股票投资项含可退替代款估值升值。                                                 金额单元：东谈主民币元                                                 占基金资产净值比例       代码          行业类别       公允价值（元）                                                     (%) A             农、林、牧、渔业           4,690,790.28           0.88 B             采矿业               27,339,687.56           5.15 C             制造业              278,964,246.28          52.56 D             电力、热力、燃气及         25,249,600.00           4.76               水坐褥和供应业 E             建筑业                9,789,509.60           1.84 F             批发和零卖业             2,724,310.08           0.51 G             交通运载、仓储和邮         20,506,745.70           3.86               政业 H             住宿和餐饮业                        -              - I             信息传输、软件和信         21,422,615.89           4.04               息本事服务业 J             金融业              121,648,259.55          22.92 K             房地产业               5,237,614.00           0.99 L             租出和商务服务业           4,569,971.00           0.86     招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） M             科学研究和本事服务          2,621,689.98          0.49               业 N             水利、环境和专家设           492,515.10           0.09               施管理业 O             住户服务、修理和其                     -             -               他服务业 P             耕作                            -             - Q             卫生和社会办事            1,687,400.75          0.32 R             文化、体育和文娱业           390,052.00           0.07 S             概述                            -             -               算计               527,335,007.77         99.36                                                 金额单元：东谈主民币元                                                 占基金资产净值比例       代码           行业类别      公允价值（元）                                                     (%) A             农、林、牧、渔业                      -             - B             采矿业                           -             - C             制造业                 717,063.34           0.14 D             电力、热力、燃气及                     -             -               水坐褥和供应业 E             建筑业                           -             - F             批发和零卖业                        -             - G             交通运载、仓储和邮             29,505.20          0.01               政业 H             住宿和餐饮业                        -             - I             信息传输、软件和信           133,255.37           0.03               息本事服务业 J             金融业                           -             - K             房地产业                          -             - L             租出和商务服务业                      -             - M             科学研究和本事服务             11,148.56          0.00               业 N             水利、环境和专家设                     -             -               施管理业 O             住户服务、修理和其                     -             -               他服务业 P             耕作                            -             - Q             卫生和社会办事                       -             - R             文化、体育和文娱业                     -             - S             概述                            -             -  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                 算计                  890,972.47              0.17  本基金本陈诉期末未握有港股通投资股票。 投资明细                                                  金额单元：东谈主民币元                                                          占基金资产                                           公允价值  序号     股票代码          股票称号   数目（股）                        净值比例                                           （元）                                                           （％） 投资明细                                                  金额单元：东谈主民币元                                                          占基金资产                                           公允价值  序号     股票代码          股票称号   数目（股）                        净值比例                                           （元）                                                           （％）  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金本陈诉期末未握有债券。   本基金本陈诉期末未握有债券。 资明细   本基金本陈诉期末未握有资产支握证券。   本基金本陈诉期末未握有贵金属。   本基金本陈诉期末未握有权证。   本基金本陈诉期末未握有股指期货合约。   本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有弃取地投资于流动性好、交易 活跃的股指期货合约。本基金在进行股指期货投资时，开头将基于对质券市集总体行情的 判断和组合风险收益的分析确定投资时机，并根据风险资产投资（或拟投资）的总体规模和 风险总计决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在概述接洽证券市集和期货市集运行 趋势以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种弃取，以 对冲风险资产组合的系统性风险和流动性风险。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）    本基金参与国债期货投资是为了有用控制债券市集的系统性风险，本基金将根据风险 管理原则，以套期保值为主要目的，限制运用国债期货提高投资组合运作后果。在国债期 货投资过程中，基金管理东谈主通过对宏不雅经济和利率市集走势的分析与判断，并充分接洽国 债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，严慎进行投资，以养息债券组合的 久期，裁汰投资组合的合座风险。    本基金本陈诉期末未握有国债期货合约。    本陈诉期内，本基金投资国债期货安妥既定的投资政策和投资目的。    陈诉期内基金投资的前十名证券除工商银行（证券代码 601398）、农业银行（证券代 码 601288）、招商银行（证券代码 600036）外其他证券的刊行主体未有被监管部门立案调 查，不存在陈诉编制日前一年内受到公开训斥、处罚的情形。    根据发布的联系公告，该证券刊行东谈主在陈诉期内因违法筹划、里面轨制不完善、违背 反洗钱法、未照章履行职责等原因，屡次受到监管机构的处罚。    根据发布的联系公告，该证券刊行东谈主在陈诉期内因违法筹划、里面轨制不完善、违背 反洗钱法、未照章履行职责等原因，屡次受到监管机构的处罚。    根据发布的联系公告，该证券刊行东谈主在陈诉期内因违法筹划、未照章履行职责、违背 反洗钱法等原因，屡次受到监管机构的处罚。    对上述证券的投资决策模范的说明：本基金为指数型基金，因复制指数被迫握有，上 述证券的投资决策模范安妥联系法律法例和公司轨制的要求。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）    本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同端正的备选股票库，本基金管理东谈主从轨制 和进程上要求股票必须先入库再买入。                                                     金额单元：东谈主民币元            序号                   称号                  金额（元）    本基金本陈诉期末未握有处于转股期的可挪动债券。    本基金本陈诉期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。                                                     金额单元：东谈主民币元                                  流通受限部           占基金资产                                                            流通受限情    序号           股票代码    股票称号     分的公允价           净值比例                                                             况说明                                   值（元）            （%）                                                            限                                                            限                                                            限 招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                                              限          招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                                   §11 基金的功绩          基金管理东谈主依照恪尽责守、憨厚信用、严慎资料的原则管理和运用基金财产，但投资      者购买本基金并未便是将资金当作进款存放在银行或进款类金融机构，本基金管理东谈主不保      证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往功绩并不代表其畴昔阐发。投资有风险，      投资者在作念出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。          本基金合同告成以来的投资功绩及与同期基准的比拟如下表所示：                                                      功绩比拟                                   净值增长     功绩比拟                         净值增长                         基准收益         阶段                        率模范差     基准收益               ①-③      ②-④                          率①                          率模范差                                    ②        率③                                                       ④ 自基金成立起至           29.46%    1.18%     2.48%           1.23%   26.98%   -0.05%           注：本基金合同告成日为 2020 年 2 月 3 日。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §12 基金的财产   基金资产总值是指基金领有的各样有价证券、银行进款本息、基金应收款偏激他资产 的价值总和。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   基金托管东谈主根据联系法律法例、范例性文献为本基金开立资金账户、证券账户等投资 所需账户。开立的基金专用账户与基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金销售机构和基金登记机 构自有的财产账户以偏激他基金财产账户相沉着。   本基金财产沉着于基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金销售机构的财产，并由基金托管东谈主 守护。基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自 身的法律责任，其债权东谈主不得对本基金财产欺骗请求冻结、扣押或其他权利。除照章律法 规和基金合同的端正贬责外，基金财产不得被贬责。   基金管理东谈主、基金托管东谈主因照章赶走、被照章取销或者被照章宣告停业等原因进行清 算的，基金财产不属于其清接待产。基金管理东谈主管理运作基金财产所产生的债权，不得与 其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理东谈主管理运作不同基金的基金财产所产生的债权 债务不得相互抵销。非因基金财产本人承担的债务，不得对基金财产强制实行。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §13 基金资产估值   本基金的估值日为本基金联系的证券交易场地的交易日以及国度法律法例端正需要对 外流露基金净值的非交易日。   基金所领有的股票、存托凭证、债券、养殖用具和银行进款本息、应收款项、其它投 资等资产及欠债。   基金管理东谈主在确定联系金融资产和金融欠债的公允价值时，应安妥《企业管帐准则》、 监管部门讨论端正。 除管帐准则端正的例外情况外，应将该报价不加养息地应用于该资产或欠债的公允价值计 量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的紧要事件的，应采用最近交 易日的报价确定公允价值。有充足凭据标明估值日或最近交易日的报价不成信得过反应公允 价值的，应酬报价进行养息，确定公允价值。   与上述投资品种相似，但具有不同特征的，应以相似资产或欠债的公允价值为基础， 并在估值本事中接洽不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限定等，如若该 限定是针对资产握有者的，那么在估值本事中不应将该限定当作特征接洽。此外，基金管 理东谈主不应试虑因其巨额握有联系资产或欠债所产生的溢价或折价。 其他信息支握的估值本事确定公允价值。采用估值本事确定公允价值时，应优先使用可不雅 察输入值，只消在无法取得联系资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才 不错使用不可不雅察输入值。 养息对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应酬估值进行养息并确定公允 价值。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生紧要变化以及证券刊行机构 未发生影响证券价钱的紧要事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后 经济环境发生了紧要变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的紧要事件的，可参考雷同投 资品种的现行市价及紧要变化因素，养息最近交易市价，确定公允价钱。   （2）交易所上市实行净价交易的债券，对于存在活跃市集的情况下，按第三方估值机 构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经济环 境未发生紧要变化，按第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；如最近 交易日后经济环境发生了紧要变化的，采用估值本事确定公允价值。   （3）交易所上市未实行净价交易的债券，对于存在活跃市集的情况下，按估值日收盘 价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经济环境未发生紧要 变化，按最近交易日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价 或估值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交易日后经济环境发生了 紧要变化的，采用估值本事确定公允价值。   （4）交易所上市不存在活跃市集的有价证券，采用估值本事确定公允价值。交易所上 市的资产支握证券，采用估值本事确定公允价值，在估值本事难以可靠计量公允价值的情 况下，按成本估值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的销亡股票 的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。   （2）初度公设备行未上市的股票、债券，采用估值本事确定公允价值，在估值本事难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。   （3）流通受限的股票，包括非公设备行股票、初度公设备行股票时公司鼓动公设备售 股份、通过大批交易取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新刊行未上市、回购交易中的 质押券等流通受限股票），按监管机构或行业协会讨论端正确定公允价值。 机构提供的估值价钱数据进行估值。 估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生紧要变化的，采用最近交易日结算 价估值。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。 新端正估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、模范及联系 法律法例的端正或者未能充分退换基金份额握有东谈主利益时，应立即文牍对方，共同查明原 因，两边协商惩办。   基金管理东谈主负责基金资产净值计较和基金管帐核算，并担任基金管帐责任方。就与本 基金讨论的管帐问题，如经联系各方在对等基础上充分筹商后，仍无法达成一致的意见， 按照基金管理东谈主对基金净值信息的计较结果对外赐与公布。 量计较，精准到 0.0001 元，少许点后第 5 位四舍五入。基金管理东谈主不错设立大额赎回情形 下的净值精度济急养息机制。国度另有端正的，从其端正。   基金管理东谈主于每个办事日计较基金资产净值及基金份额净值，并按端正公告。 的端正暂停估值时除外。基金管理东谈主每个办事日对基金资产估值后，将基金净值信息结果 发送基金托管东谈主，经基金托管东谈主复核无误后，由基金管理东谈主对外公布。   基金管理东谈主和基金托管东谈主将采选必要、安妥、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当基金份额净值少许点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值空虚时，视为基金份额净 值空虚。   基金合同确当事东谈主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如若由于基金管理东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售机构、 或投资东谈主自身的差错形成估值空虚，导致其他当事东谈主际遇损失的，差错的责任东谈主应当对由 于该估值空虚际遇损不当事东谈主（“受损方”）的径直损失按下述“估值空虚处理原则”给予 补偿，承担补偿责任。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   上述估值空虚的主要类型包括但不限于：尊府申报差错、数据传输差错、数据计较差 错、系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值空虚已发生，但尚未给当事东谈主形成损失机，估值空虚责任方应实时协调各方， 实时进行更正，因更正估值空虚发生的用度由估值空虚责任方承担；由于估值空虚责任方 未实时更正已产生的估值空虚，给当事东谈主形成损失的，由估值空虚责任方对径直损失承担 补偿责任；若估值空虚责任方照旧积极协调，况兼有协助义务确当事东谈主有饱胀的时辰进行 更正而未更正，则其应当承担相应补偿责任。估值空虚责任方应酬更正的情况向讨论当事 东谈主进行阐述，确保估值空虚已得到更正。   （2）估值空虚的责任方对讨论当事东谈主的径直损失负责，不合转折损失负责，况兼仅对 估值空虚的讨论径直当事东谈主负责，不合第三方负责。   （3）因估值空虚而赢得不妥得利确当事东谈主负有实时返还不妥得利的义务。但估值空虚 责任方仍应酬估值空虚负责。如若由于赢得不妥得利确当事东谈主不返还或不全部返还不妥得 利形成其他当事东谈主的利益损失（“受损方”），则估值空虚责任方应补偿受损方的损失，并 在其支付的补偿金额的规模内对赢得不妥得利确当事东谈主享有要求托福不妥得利的权利；如 果赢得不妥得利确当事东谈主照旧将此部分不妥得利返还给受损方，则受损方应当将其照旧获 得的补偿额加上照旧赢得的不妥得利返还的总和逾越其现实损失的差额部分支付给估值错 误责任方。   （4）估值空虚养息采用尽量规复至假定未发生估值空虚的正确情形的方式。   估值空虚被发现后，讨论确当事东谈主应当实时进行处理，处理的模范如下：   （1）查明估值空虚发生的原因，列明总计确当事东谈主，并根据估值空虚发生的原因确定 估值空虚的责任方；   （2）根据估值空虚处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值空虚形成的损失进行评估；   （3）根据估值空虚处理原则或当事东谈主协商的方法由估值空虚的责任方进行更正和补偿 损失；   （4）根据估值空虚处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值空虚的更正向讨论当事东谈主进行阐述。   （1）基金份额净值计较出现空虚时，基金管理东谈主应当立即赐与纠正，通报基金托管东谈主， 并采选合理的措施平缓损失进一步扩大。   （2）空虚偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管理东谈主应当通报基金托管东谈主并报中 国证监会备案；空虚偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理东谈主应当公告，并报中国证 监会备案。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （3）前述内容如法律法例或监管机关另有端正的，从其端正处理。如若行业另有通行 作念法，基金管理东谈主、基金托管东谈主应本着对等和保护基金份额握有东谈主利益的原则进行协商。 时； 值本事仍导致公允价值存在紧要不确定性时，经与基金托管东谈主协商阐述后，基金管理东谈主应 当暂停估值； 有东谈主的利益，决定延长估值； 评估基金资产的；   用于基金信息流露的基金净值信息由基金管理东谈主负责计较，基金托管东谈主负责进行复核。 基金管理东谈主应于每个办事日交易收尾后计较当日的基金净值信息并发送给基金托管东谈主。基 金托管东谈主对净值计较结果复核阐述后发送给基金管理东谈主，由基金管理东谈主按端正对基金净值 信息赐与公布。 金资产估值空虚处理。 或国度管帐政策变更、市集规则变更等非基金管理东谈主与基金托管东谈主原因，或由于其他不可 抗力原因，基金管理东谈主和基金托管东谈主固然照旧采选必要、安妥、合理的措施进行查验，但 未能发现空虚的，由此形成的基金资产估值空虚，基金管理东谈主和基金托管东谈主撤职补偿责任。 但基金管理东谈主、基金托管东谈主应当积极采选必要的措施遗弃或减弱由此形成的影响。    招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §14 基金的收益与分派 配； 进行收益分派。基于本基金的性质和本性，本基金收益分派不须以弥补浮动死亡为前提， 收益分派后有可能使除息后的基金份额净值低于面值； 额收益分派另有端正的，从其端正。    在对基金份额握有东谈主利益无本质不利影响的情况下，基金管理东谈主可在法律法例允许的 前提下酌情养息以上基金收益分派原则，此项养息不需要召开基金份额握有东谈主大会，但应 于变更实施日前在指定媒介公告。    基金收益评价日本基金相对标的指数的逾额收益率＝基金份额净值增长率 - 标的指数 同期增长率    基金份额净值增长率=收益评价日基金份额净值（如上市后基金份额发生折算，则采用 剔除上市后折算因素的基金份额净值）/基金上市前一日基金份额净值-100%。    剔除上市后折算因素的基金份额净值=    注：    。当基金份额折算比例为 N 时，暴露每一份基金份额折算为 N 份。    标的指数同期增长率=收益评价日标的指数收盘值/基金上市前一日标的指数收盘值 -100%    当上述逾额收益率大于 1%时，基金管理东谈主有权进行收益分派。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 分派比例及收益分派数额。 位，第 4 位舍去。   基金收益分派决策中应载明基金收益分派对象、分派时辰、分派数额及比例、分派方 式等内容。   本基金收益分派决策由基金管理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，依照《信息流露办法》 的讨论端正在指定媒介公告。   法律法例或监管机构另有端正的，从其端正。   基金收益分派时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                    §15 基金用度与税收 用费；   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.50%年费率计提。管理费的计较方法如 下：   H=E×0.50%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管东谈主 查对一致后，由基金托管东谈主复核后于次月首日起 2-5 个办事日内从基金财产中一次性支付 给基金管理东谈主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%年费率计提。托管费的计较方法如 下：   H=E×0.10%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管东谈主 查对一致后，由基金托管东谈主复核后于次月首日起 2-5 个办事日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。   基金合同告成后的标的指数许可使用费按照基金管理东谈主与指数编制机构签署的指数使 用许可公约的约定从基金财产中向指数编制机构支付。标的指数许可使用费按前一日的基 金资产净值的 0.05%的年费率计提，计较方法如下：   H=E×0.05%/当年天数   H 为逐日应计提的标的指数许可使用费   E 为前一日的基金资产净值   若一个季度累计计提指数许可使用费金额小于指数使用许可公约端正的用度下限，则 基金于季度末临了一日补提指数使用费至指数使用许可公约端正的用度下限。标的指数许 可使用费的收取下限为每季度 5000 好意思元或等值东谈主民币。标的指数许可使用费逐日计提，按 季支付。经基金管理东谈主和基金托管东谈主查对一致后，从基金财产中一次性支付给基金管理东谈主， 由基金管理东谈主根据指数使用许可公约所端正的方式支付给标的指数许可方。   如若指数使用公约约定的指数许可使用费的计较方法、费率和支付方式等发生养息， 本基金将采用养息后的方法或费率计较指数许可使用费，而无需召开基金份额握有东谈主大会。 基金管理东谈主将在招募说明书更新或其他公告中流露基金最新适用的方法。   上述“一、基金用度的种类”中第 4－11 项用度，根据讨论法例及相应公约端正，按 用度现实开销金额列入或摊入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度： 损失；   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例实行。基金 财产投资的联系税收，由基金份额握有东谈主承担，基金管理东谈主或者其他扣缴义务东谈主按照国度 讨论税收征收的端正代扣代缴。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §16 基金的管帐与审计 如下原则：如若基金合同告成少于 2 个月，不错并入下一个管帐年度流露； 按照讨论端正编制基金管帐报表； 式阐述。 格的管帐师事务所偏激注册管帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 务所需依照《信息流露办法》的讨论端正在指定媒介公告。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                 §17 基金的信息流露 《流动性风险管理端正》、基金合同偏激他讨论端正。联系法律法例对于信息 流露的流露方式、登载媒介、报备方式等端正发生变化时，本基金从其最新规 定。   本基金信息流露义务东谈主包括基金管理东谈主、基金托管东谈主、召集基金份额握有东谈主大会的基 金份额握有东谈主偏激日常机构（如有）等法律、行政法例和中国证监会端正的当然东谈主、法东谈主和 罪犯东谈主组织。   本基金信息流露义务东谈主以保护基金份额握有东谈主利益为根柢起点，按照法律法例和中 国证监会的端正流露基金信息，并保证所流露信息的信得过性、准确性、完好性、实时性、 简明性和易得性。   本基金信息流露义务东谈主应当在中国证监会端正时辰内，将应予流露的基金信息通过中 国证监会指定的宇宙性报刊（以下简称“指定报刊”）及指定互联网网站（以下简称“指定 网站”，包括基金管理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基金电子流露网站）等媒介披 露，并保证基金投资东谈主或者按照基金合同约定的时辰和方式查阅或者复制公开流露的信息 尊府。 息流露义务东谈主应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文 文本为准。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金公开流露的信息采用阿拉伯数字；除非常说明外，货币单元为东谈主民币元。   公开流露的基金信息包括：   （一）基金招募说明书、基金合同、基金托管公约、基金家具尊府概要 召开的规则及具体模范，说明基金家具的本性等波及基金投资东谈主紧要利益的事项的法律文 件。 购、申购和赎回安排、基金投资、基金家具本性、风险揭示、信息流露及基金份额握有东谈主 服务等内容。《基金合同》告成后，基金招募说明书的信息发生紧要变更的，基金管理东谈主应 当在三个办事日内，更新基金招募说明书并登载在指定网站上；基金招募说明书其他信息 发生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金辩别运作的，基金管理东谈主不再更新基金 招募说明书。 动中的权利、义务关系的法律文献。 要信息。《基金合同》告成后，基金家具尊府概要信息发生紧要变更的，基金管理东谈主应当在 三个办事日内，更新基金家具尊府概要，并登载在指定网站及基金销售机构网站或营业网 点；基金家具尊府概要其他信息发生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金辩别运 作的，基金管理东谈主不再更新基金家具尊府概要。   （二）基金份额发售公告   基金管理东谈主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告。   基金召募央求经中国证监会注册后，基金管理东谈主应当在基金份额发售的三日前，将基 金份额发售公告、基金招募说明书指示性公告和基金合同指示性公告登载在指定报刊上， 将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金家具尊府概要、《基金合同》和基金托管公约 登载在指定网站上，其中基金家具尊府概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点； 基金托管东谈主应当同期将《基金合同》、基金托管公约登载在指定网站上。   对于基金家具尊府概要编制、流露与更新要求，自《信息流露办法》实施之日起一年后 运转实行。   （三）基金合同告成公告   基金管理东谈主应当在收到中国证监会阐述文献的次日在指定报刊和指定网站上登载基金 合同告成公告。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  （四）基金净值信息  基金合同告成后，在运转办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东谈主应当至少每周在 指定网站流露一次基金份额净值和基金份额累计净值。  在运转办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东谈主应当在不晚于每个绽放日的次日， 通过指定网站、申购赎回代理机构流露绽放日的基金份额净值和基金份额累计净值。  基金管理东谈主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在指定网站流露半年度和年 度临了一日的基金份额净值和基金份额累计净值。  （五）基金份额折算日和折算结果公告  基金管理东谈主确定基金份额折算日后至少应提前 2 个办事日将基金份额折算日公告登载 于指定媒介上。  基金份额进行折算并由登记机构完成基金份额的变更登记后，基金管理东谈主应在 3 个工 作日内将基金份额折算结果公告登载于指定媒介上。  （六）上市交易公告书  基金份额获准在证券交易所上市交易的，基金管理东谈主应当在基金份额上市交易的三个 办事日前，将基金份额上市交易公告书登载在指定网站上，并将上市交易公告书指示性公 告登载在指定报刊上。  （七）申购赎回清单  在运转办理基金份额申购或者赎回之后，基金管理东谈主应当在每个绽放日，通过指定网 站、申购赎回代理机构以偏激他媒介公告当日的申购赎回清单。  （八）基金依期陈诉，包括年度陈诉、中期陈诉和季度陈诉  基金管理东谈主应当在每年收尾之日起三个月内，编制完成基金年度陈诉，将年度陈诉登 载在指定网站上，并将年度陈诉指示性公告登载在指定报刊上。基金年度陈诉中的财务会 计陈诉应当经过具有证券、期货联系业务经验的管帐师事务所审计。  基金管理东谈主应当在上半年收尾之日起两个月内，编制完成基金中期陈诉，将中期陈诉 登载在指定网站上，并将中期陈诉指示性公告登载在指定报刊上。  基金管理东谈主应当在季度收尾之日起十五个办事日内，编制完成基金季度陈诉，将季度 陈诉登载在指定网站上，并将季度陈诉指示性公告登载在指定报刊上。  基金合同告成不及两个月的，基金管理东谈主不错不编制当期季度陈诉、中期陈诉或者年 度陈诉。  如陈诉期内出现单一投资者握有基金份额达到或逾越基金总份额 20%的情形，为保障 其他投资者的权益，基金管理东谈主至少应当在依期陈诉“影响投资者决策的其他障碍信息” 项下流露该投资者的类别、陈诉期末握有份额及占比、陈诉期内握有份额变化情况及本基 金的独到风险，中国证监会认定的特殊情形除外。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主应当在基金年度陈诉和中期陈诉中流露基金组合股产情况偏激流动性风险 分析等。   （九）临时陈诉   本基金发生紧要事件，讨论信息流露义务东谈主应在 2 日内编制临时陈诉书，并登载在指 定报刊和指定网站上。   前款所称紧要事件，是指可能对基金份额握有东谈主权益或者基金份额的价钱产生紧要影 响的下列事件： 托管东谈主托福基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 动； 东谈主专门基金托管部门的主要业务东谈主员在最近 12 个月内变动逾越百分之三十； 处罚、刑事处罚，基金托管东谈主或其专门基金托管部门负责东谈主因基金托管业务联系步履受到 紧要行政处罚、刑事处罚； 东谈主或者与其有紧要是非关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重 大关联交易事项，中国证监会另有端正的情形除外； 生变更；  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 大影响的其他事项或中国证监会和基金合同约定的其他事项。   （十）澄莹公告   在基金合同存续期限内，任何专家媒介中出现的或者在市集崇高传的音信可能对基金 份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能毁伤基金份额握有东谈主权益的，联系 信息流露义务东谈主明察后应当立即对该音信进行公开澄莹，并将讨论情况立即陈诉中国证监 会、基金上市交易的证券交易所。   （十一）基金份额握有东谈主大会决议   基金份额握有东谈主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并赐与公告。   （十二）清理陈诉   基金合同辩别的，基金管理东谈主应当照章组织基金财产清理小组对基金财产进行清理并 作出清理陈诉。清理陈诉应当经过具有证券、期货联系业务经验的管帐师事务所审计，并 由讼师事务所出具法律意见书。基金财产清理小组应当将清理陈诉登载在指定网站上，并 将清理陈诉指示性公告登载在指定报刊上。   （十三）基金投资股指期货和国债期货的信息流露   基金管理东谈主应在季度陈诉、中期陈诉、年度陈诉等依期陈诉和更新的招募说明书等文 件中流露股指期货和国债期货的交易情况，包括投资政策、握仓情况、损益情况、风险指 标等，并充分揭示股指期货交易和国债期货交易对基金总体风险的影响以及是否安妥既定 的投资政策和投资办法等。   （十四）基金投资资产支握证券的信息流露   本基金投资资产支握证券，基金管理东谈主应在基金年报及中期陈诉中流露其握有的资产 支握证券总额、资产支握证券市值占基金净资产的比例和陈诉期内总计的资产支握证券明 细。基金管理东谈主应在基金季度陈诉中流露其握有的资产支握证券总额、资产支握证券市值 占基金净资产的比例和陈诉期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产支握证券 明细。   （十五）参与融资和转融通出借交易的信息流露   本基金参与融资和转融通出借交易的，基金管理东谈主应当在季度陈诉、中期陈诉、年度 陈诉等依期陈诉和招募说明书（更新）等文献中流露参与融资和转融通证券出借交易情况， 包括投资策略、业务开展情况、损益情况、风险偏激管理情况等，并就转融通证券出借业 务在陈诉期内发生的紧要关联交易事项作念详备说明。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （十六）中国证监会端正的其他信息。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当建立健全信息流露管理轨制，指定专门部门及高等管理 东谈主员负责管理信息流露事务。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应加强对未公开流露基金信息的管控，并建立基金明锐信息 知情东谈主登记轨制。基金管理东谈主、基金托管东谈主及联系从业东谈主员不得泄露未公开流露的基金信 息。   基金信息流露义务东谈主公开流露基金信息，应当安妥中国证监会联系基金信息流露内容 与容颜准则等法例以及证券交易所的自律管理规则的端正。   基金托管东谈主应当按照联系法律法例、中国证监会的端正和基金合同的约定，对基金管 理东谈主编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回对价、基金依期陈诉、更新 的招募说明书、基金家具尊府概要、基金清理陈诉等公开流露的联系基金信息进行复核、 审查，并向基金管理东谈主进行书面或电子阐述。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当在指定报刊中弃取流露信息的报刊，单只基金只需弃取 一家报刊。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当向中国证监会基金电子流露网站报送拟流露的基金信息， 并保证联系报送信息的信得过、准确、完好、实时。   为强化投资者保护，升迁信息流露服务质料，基金管理东谈主应当自中国证监会端正之日 起，按照中国证监会端正向投资者实时提供对其投资决策有紧要影响的信息。   基金管理东谈主、基金托管东谈主除照章在指定媒介上流露信息外，还不错根据需要在其他公 共媒介流露信息，关联词其他专家媒介不得早于指定媒介和基金上市交易的证券交易所网站 流露信息，况兼在不同媒介上流露销亡信息的内容应当一致。   基金管理东谈主、基金托管东谈主除按法律法例要求流露信息外，也可着眼于为投资者决策提 供有用信息的角度，在保证平正对待投资者、不误导投资者、不影响基金宽泛投资操作的 前提下，自主升迁信息流露服务的质料。具体要求应当安妥中国证监会及自律规则的联系 端正。前述自主流露如产生信息流露用度，该用度不得从基金财产中列支。   为基金信息流露义务东谈主公开流露的基金信息出具审计陈诉、法律意见书的专科机构， 应当制作办事底稿，并将联系档案至少保存到基金合同辩别后十年。   照章必须流露的信息发布后，基金管理东谈主、基金托管东谈主应当按照联系法律法例端正将 信息置备于公司住所、基金上市交易的证券交易所，供社会公众查阅、复制。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  当出现下述情况时，基金管理东谈主和基金托管东谈主可暂停或延长流露基金联系信息：   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                    §18 风险揭示   本基金投资于证券市集，而证券市集价钱因受到经济因素、政事因素、投资者心思和 交易轨制等万般因素的影响而产生波动，导致基金收益水平变化，产生风险，主要包括：   因国度宏不雅政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等）发生变化，导 致市集价钱波动而产生风险。   经济运行具有周期性的本性，经济运行周期性的变化会对基金所投资的证券的基本面 产生影响，从而影响证券的价钱而产生风险。   金融市集利率的波动会径直导致证券市集的价钱和收益率变动。利率也影响着企业的 融资成本和利润。本基金投资于股票，其收益水平会受到利率变化的影响。   上市公司的筹划好坏受多种因素影响，如管理才智、财务气象、市集远景、行业竞争、 东谈主员修养等，这些都会导致企业的盈利发生变化。如若基金所投资的上市公司筹划不善， 其股票价钱可能下落，或者或者用于分派的利润减少，使基金投资收益下降。固然基金可 以通过投资万般化来分散这种非系统风险，但不成完全回避。   基金管理风险指基金管理东谈主在基金管理实施过程中产生的风险，主要包括以下几种：   在基金管理运作过程中，由于基金管理东谈主的学问、教诲、判断、决策、技能等主不雅因 素的限定而影响其对信息的占有以及对经济形势、证券价钱走势的判断而产生的风险。   由于交易权限或业务进程成立不妥导致交易实行进程不畅达，交易指示的实行产生偏 差或空虚，或者由于成心或紧要罪恶未能实时准如实行交易指示，过后也未能实时文牍相 关东谈主员或部门，导致基金利益的径直损失。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   由于运营系统、辘集系统、计较机或交易软件等发生本事故障或瘫痪等情况而无法正 常完成基金的申购、赎回、注册登记、清理交收等指示而产生的操魄力险，或者由于操作 过程后果低下或东谈主为武断和空虚而产生的操魄力险。   因业务东谈主员谈德步履违法产生的风险，如内幕交易，诈骗步履等。   （1）本基金最小申购、赎回单元成立较高（当今为 200 万份），中小投资者只可在二 级市集上按交易价钱卖出基金份额。   （2）基金将在上海证券交易所上市交易，但不保证市集交易一定活跃；基金的交易可 能因万般原因被暂停，当基金不再安妥联系上市要求时，基金的上市也可能被辩别。   （3）尽管由于投资者不错进行申购、赎回，基金一般不会握续出现大幅折溢价情况。 关联词，基金的二级市集交易价钱受市集供求的影响，可能高于（称为溢价）或低于（称为折 价）基金份额净值。   本基金主要投资于 MSCI 中国 A 股国际通指数的成份券及备选成份券，投资比例不低于 基金资产净值的 90%，且不低于非现款基金资产的 80%。为更好地收场基金的投资办法，本 基金可能会少量投资于国内照章刊行上市的非成份券（包括中小板、创业板偏激他中国证监 会允许投资的股票和存托凭证）、债券（包括国内照章刊行和上市交易的国债、央行单据、 金融债券、企业债券、公司债券、中期单据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政 府支握机构债券、政府支握债券、地方政府债券、可挪动债券、可交换债券偏激他经中国 证监会允许投资的债券）、货币市集用具、同行存单、债券回购、资产支握证券、银行进款、 股指期货、国债期货以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融用具（但须安妥中 国证监会的联系端正）。   本基金的投资标的均在证监会及联系法律法例端正的正当规模之内，且一般具备细密无比 的市集流动性和可投资性。本基金投资规模的设定也合理、明确，操作性较强。根据《流动 性风险管理端正》的联系要求，本基金会审慎评估所投资资产的流动性，并针对性制定流动 性风险管理措施，因此本基金流动性风险也不错得到有用控制。   本基金备用流动性风险管理用具包括但不限于暂停接受赎回央求、降速支付赎回对价、 暂停基金估值以及中国证监会认定的其他措施。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   暂停接受赎回央求、降速支付赎回对价等用具的情形、模范见招募说明书“基金份额 的申购与赎回”之“暂停赎回或降速支付赎回对价的情形”的联系端正。若本基金暂停赎 回央求，投资者在暂停赎回期间将无法赎回其握有的基金份额。若本基金降速支付赎回对 价，赎回对价支付时辰将后延，可能对投资者的资金安排带来不利影响。   暂停基金估值的情形、模范见招募说明书“基金资产估值”之 “暂停估值的情形”的 联系端正。若本基金暂停基金估值，一方面投资者将无法深化本基金的基金份额净值，另 一方面基金将暂停接受申购赎回央求或降速支付赎回对价，将导致投资者无法赎回本基金， 或赎回对价支付时辰将后延，可能对投资者的资金安排带来不利影响。 量不及而形成的流动性问题，带来基金在二级市集的流动性风险。   本基金投资标的指数成份券及备选成份券的资产不低于基金资产净值的 90%，功绩表 现将会跟着标的指数的波动而波动；同期本基金在多数情况下将撑握较高的股票仓位，在 股票市集下落的过程中，可能面对基金净值与标的指数同步下落的风险。   （1）本基金的指数提供方为明晟有限公司（MSCI Inc.，“明晟”），如若明晟有限公 司（MSCI Inc.，“明晟”）提供的指数数据出现差错，基金管理东谈主依据该数据进行投资， 可能会对基金的投资运作产生不利影响。   （2）标的指数答谢与股票市集平均答谢偏离的风险   标的指数并不成完全代表总计这个词股票市集。标的指数成份券的平均答谢率与总计这个词股票市 场的平均答谢率可能存在偏离。   （3）标的指数波动的风险   标的指数成份券的价钱可能受到政事因素、经济因素、上市公司筹划气象、投资东谈主心 理和交易轨制等万般因素的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化， 产生风险。   （4）标的指数值计较出错的风险   尽管明晟有限公司（MSCI Inc.，“明晟”）将采选一切必要措施以确保指数的准确性， 但不合此作任何保证，亦不因指数的任何空虚对任何东谈主负责。因此，如若标的指数值出现 空虚，投资东谈主参考指数值进行投资决策，则可能导致损失。   （5）标的指数变更的风险  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  根据基金合同端正，如发生导致标的指数变更的情形，基金管理东谈主不错依据退换投资 者正当权益的原则，变更本基金的标的指数。若标的指数发生变更，本基金的投资组合将 相应进行养息。届时本基金的风险收益特征可能发生变化，且投资组合养息可能产生交易 成本和契机成本。投资者须承担因标的指数变更而产生的风险与成本。  （6）标的指数可回溯历史数据时辰较短的风险  根据本基金标的指数编制决策，其可回溯历史数据的时辰较短，无法代表过往完好的 功绩阐发，也不预示其畴昔走势。  以下因素可能导致基金投资组合的收益率与标的指数的收益率发生偏离：  （1）标的指数养息成份券或变更编制方法，使本基金在相应的组合养息中产生追踪偏 离度与追踪障碍。  （2）标的指数成份券发生配股、增发等步履导致成份券在标的指数中的权重发生变化， 使本基金在相应的组合养息中产生追踪偏离度和追踪障碍。  （3）成份券派发现款红利、送配等所获收益导致基金收益率偏离标的指数收益率，从 而产生追踪偏离度和追踪障碍。  （4）由于成份券摘牌或流动性差等因素，基金无法实时养息投资组合或承担冲击成本 而产生追踪偏离度和追踪障碍。  （5）基金投资过程中的证券交易成本，以及基金管理费和托管费等，可能导致本基金 在追踪指数时产生收益上的偏离。  （6）在本基金指数化投资过程中，基金管理东谈主的管理才智，例如追踪指数的水平、技 术妙技、买入卖出的时机弃取等，都会对本基金的收益产生影响，从而影响本基金对标的 指数的追踪进程。  （7）基金现款资产的牵累会影响本基金对标的指数的追踪进程。  （8）特殊情况下，如若本基金采选成份券替代策略，基金投资组合与标的指数组成的 相反可能导致基金收益率与标的指数收益率产生偏离。  （9）其他因素产生的偏离。如因受到最低买入股数的限定，基金投资组合中个别股票 的握有比例与标的指数中该股票的权重可能不完全相似；因穷乏卖空、对冲机制偏激他工 具形成的指数追踪成本较大；因基金申购与赎回带来的现款变动；因指数发布机构指数编 制空虚等，由此产生追踪偏离度与追踪障碍。  本基金力图将日均追踪偏离度的十足值控制在 0.2%以内，年化追踪障碍控制在 2%以 内，但因标的指数编制规则养息或其他因素可能导致追踪障碍逾越上述规模，本基金净值 阐发与指数价钱走势可能发生较大偏离。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和退换，畴昔指数编制机构可能由于各 种原因住手对指数的管理和退换，本基金将根据基金合同的约定自该情形发生之日起十个 办事日向中国证监会陈诉并提议惩办决策，如更换基金标的指数、挪动运作方式，与其他 基金合并、或者辩别基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额握有东谈主大会进行表决，基金 份额握有东谈主大会未告捷召开或就上述事项表决未通过的，基金合同辩别。投资东谈主将面对更 换基金标的指数、挪动运作方式，与其他基金合并、或者辩别基金合同等风险。   自指数编制机构住手标的指数的编制及发布至惩办决策确定并实施前，基金管理东谈主应 按照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息苦守基金份额握有东谈主利益优先原则维 握基金投资运作，该期间由于标的指数不再更新等原因可能导致指数阐发与联系市集阐发 存在相反，影响投资收益。   尽管本基金将通过有用的套利机制使基金份额二级市集交易价钱的折溢价控制在一定 规模内，但基金份额在证券交易所的交易价钱受供求关系等诸多因素影响，存在不同于基 金份额净值的情形，即存在价钱折溢价的风险。   标的指数成份券可能因万般原因临时或持久停牌，发生成份券停牌时可能面对如下风 险：   （1）基金可能因无法实时养息投资组合而导致追踪偏离度和追踪障碍扩大。   （2）停牌成份券可能因其权重占比、市集复牌预期、现款替代象征等因素影响本基金 二级市集价钱的折溢价水平。   （3）若成份券停牌时辰较长，在约定时辰内仍未能实时买入或卖出的，则该部分款项 将按照约定方式进行结算（具体见招募说明书“基金份额的申购与赎回”之“申购赎回清单 的内容与容颜”联系约定），由此可能影响投资者的投资损益并使基金产生追踪偏离度和跟 踪障碍。   （4）在极点情况下，标的指数成份券可能大面积停牌，基金可能无法实时卖出成份券 以获取足额的安妥要求的赎回对价，由此基金管理东谈主可能在申购赎回清单中成立较低的赎 回份额上限或者采选暂停赎回的措施，投资者将面对无法赎回全部或部分 ETF 份额的风 险。   证券交易所发布基金份额参考净值（IOPV）供投资东谈主交易、申购、赎回基金份额时参考。 IOPV 与实时的基金份额净值可能存在相反，IOPV 计较也可能出现空虚。投资东谈主若参考 IOPV 进行投资决策可能导致损失，需投资东谈主自行承担后果。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   如若投资者申购时未能提供安妥要求的申购对价，或者基金管理东谈主根据基金合同的规 定回绝投资者的申购央求，则投资者的申购央求失败。   如若投资东谈主提议场内份额赎回央求时握有的安妥要求的基金份额不及或未能根据要求 准备足额的现款，或者基金投资组合中不具备足额的安妥要求的赎回对价，或者基金管理 东谈主根据基金合同的端正回绝投资者的场内份额赎回央求，则投资者的场内份额赎回央求失 败。基金管理东谈主可能根据成份券市值规模变化等因素养息最小申购赎回单元，由此可能导 致投资东谈主按原最小申购赎回单元申购并握有的基金份额，可能无法按照新的最小申购赎回 单元全部赎回，而只可在二级市集卖出全部或部分基金份额。   本基金赎回对价包括组合证券、现款替代、现款差额等。在组合证券变现过程中，由 于市集变化、部分红份券流动性差等因素，投资东谈主变现后的价值与赎回时赎回对价的价值 有相反，存在变现风险。   鉴于证券市集的交易机制和本事抵制，套利完成需要一定的时辰，因此套利存在一定 风险。同期，买卖一篮子股票和 ETF 存在冲击成本和交易成本，是以折溢价在一定规模之 内也不成形成套利。另外，当一篮子股票中存在涨停、跌停、临时停牌等情况时，溢价套 利会因成份券无法买入而受影响，折价套利会因成份券无法卖出而受影响。   如若基金管理东谈主提供确当日申购赎回清单内容出现差错，包括组合证券名单、数目、 现款替代符号、现款替代比率、替代金额等出错，投资东谈主利益将受损，申购赎回的宽泛进 即将受影响。   因本基金不再安妥证券交易所上市要求被辩别上市，或被基金份额握有东谈主大会决议提 前辩别上市，基金份额不成不绝进行二级市集交易。   本基金的多项服务托福第三方机构办理，存在以下风险：   （1）申购赎回代理机构因多种原因，导致代理申购、赎回业务受到限定、暂停或辩别， 由此影响对投资者申购赎回服务的风险。   （2）登记机构可能养息结算轨制，对投资者基金份额、组合证券及资金的结算方式发 生变化，轨制养息可能给投资者带来风险。同样的风险还可能来自于证券交易所偏激他代 理机构。   （3）证券交易所、登记机构、基金托管东谈主偏激他代理机构可能负约，导致基金或投资 者利益受损。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  本基金在场内申购赎回文节新增了“退补现款替代”方式，该方式不同于现有其他现 金替代方式，可能给申购和赎回投资者带来价钱的不确定性，从而转折影响本基金二级市 场价钱的折溢价水平。极点情况下，如若使用“退补现款替代”证券的权重加多，该方式 带来的不确定性可能导致本基金的二级市集价钱折溢价处于相对较高水平。  基金管理东谈主不合“时辰优先、实时申报”原则的实行后果作念出任何承诺和保证，现款 替代退补款的计较以现实成交价钱和基金招募说明书的约定为准。若因本事系统、通信联 络或其他原因导致基金管理东谈主无法苦守“时辰优先、实时申报”原则对“退补现款替代” 的证券进行处理，投资者的利益可能受到影响。  基金管理东谈主在进行场内申购赎回清单的现款替代象征成立时，将充分接洽由此激励的 市集套利等步履对基金握有东谈主可能形成的利益毁伤。但基金管理东谈主不成保证极点情况下申 购赎回清单象征成立的完全合感性。  本基金收益分派原则为使收益分派后基金份额净值增长率尽可能靠近标的指数同期增 长率。基于本基金的性质和本性，本基金收益分派不以弥补死亡为前提，收益分派后可能 存在基金份额净值低于面值的风险。  本基金投资资产支握证券，资产支握证券是一种债券性质的金融用具。资产支握证券 具有一定的价钱波动风险、流动性风险、信用风险等风险。本基金管理东谈主将本着严慎和控 制风险的原则进行资产支握证券投资，请基金份额握有东谈主讲理包括投资资产支握证券可能 导致的基金净值波动、流动性风险和信用风险在内的各项风险。  本基金可投资于股指期货、国债期货等金融养殖品,主要存在以下风险：  （1）市集风险：指由于养殖品价钱变动而给投资者带来的风险。  （2）流动性风险：指由于养殖品合约无法实时变现所带来的风险。  （3）基差风险：指养殖品合约价钱和指数价钱之间的价钱差的波动所形成的风险，以 及不同养殖品合约价钱之间价钱差的波动所形成的期现价差风险。  （4）保证金风险：指由于无法实时筹措资金安闲建立或者撑握养殖品合约头寸所要求 的保证金而带来的风险。  （5）信用风险：指经纪公司负约而产生损失的风险。  （6）操魄力险：指由于里面进程的不完善，业务东谈主员出现差错或者随意，或者系统出 现故障等原因形成损失的风险。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金的投资规模包括存托凭证，可能面对存托凭证价钱大幅波动致使出现较大死亡 的风险，以及与存托凭证刊行机制联系的风险，包括存托凭证握有东谈主与境外基础证券刊行 东谈主的鼓动在法律地位、享有权利等方面存在相反可能激励的风险；存托凭证握有东谈主在分红 派息、欺骗表决权等方面的特殊安排可能激励的风险；存托公约自动抵制存托凭证握有东谈主 的风险；因多地上市形成存托凭证价钱相反以及波动的风险；存托凭证握有东谈主权益被摊薄 的风险；存托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东谈主，在握续信息流露监管方 面与境内可能存在相反的风险；境表里法律轨制、监管环境相反可能导致的其他风险。   债券回购为升迁基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。例如：回购交易中， 交易敌手在回购到期时不成偿还全部或部分证券或价款，形成基金资产损失的风险；回购 利率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组 合风险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性 （模范差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险涌现进程也就越高，对基金净 值形成损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收负约，质押券可能面对被处置的风险， 因处置价钱、数目、时辰等的不确定，可能会给基金资产形成损失。 的风险   本基金法律文献投资章节讨论风险收益特征的表述是基于投资规模、投资比例、证券 市集广阔轨则等作念出的概述性描写，代表了一般市集情况下本基金的持久风险收益特征。 销售机构(包括直销机构和其他销售机构)根据联系法律法例对本基金进行风险评价，不同 的销售机构采用的评价方法也不同，因此销售机构的风险等第评价与基金法律文献中风险 收益特征的表述可能存在不同，投资东谈主在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承 受才智与家具风险之间的匹配查考。   战斗、当然灾害等不可抗力可能导致基金资产有际遇损失的风险。基金管理东谈主、基金 托管东谈主、证券交易所、登记机构和销售机构等可能因不可抗力无法宽泛办事，从而影响基 金的各项业务按宽泛时限完成。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  在本基金的投资、交易、服务与后台运作等业务过程中，本事系统的故障或差错可能 导致投资者的利益受到影响。这种本事风险可能来自基金管理东谈主、基金托管东谈主、证券交易 所、登记机构及销售机构等。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）        §19 基金合同的变更、辩别与基金财产的清理 的事项的，应召开基金份额握有东谈主大会决议通过。对于法律法例端正和基金合同约定可不 经基金份额握有东谈主大会决议通过的事项，由基金管理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告， 并报中国证监会备案。 照《信息流露办法》在指定媒介公告。   有下列情形之一的，经履行联系模范后，基金合同应当辩别： 联络的； 动之外的因素致使标的指数不安妥要求及法律法例、监管机构另有端正的除外）、指数编制 机构退出等情形，基金管理东谈主召集基金份额握有东谈主大会对惩办决策进行表决，基金份额握 有东谈主大会未告捷召开或就上述事项表决未通过的；   发生上述情形，基金管理东谈主应当实时文牍基金托管东谈主。 基金管理东谈主组织基金财产清理小组并在中国证监会的监督下进行基金清理。 从事证券、期货联系业务经验的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金 财产清理小组不错聘用必要的办当事人谈主员。 现和分派。基金财产清理小组不错照章进行必要的民事行径。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）基金合同辩别情形出刻下，由基金财产清理小组和洽接纳基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐述；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作清理陈诉；   （5）聘用管帐师事务所对清理陈诉进行外部审计，聘用讼师事务所对清理陈诉出具法 律意见书；   （6）将清理陈诉报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分派。 变现的，清理期限相应顺延。   清理用度是指基金财产清理小组在进行基金清理过程中发生的总计合理用度，清理费 用由基金财产清理小组优先从基金财产中支付。   依据基金财产清理的分派决策，将基金财产清理后的全部剩余资产扣除基金财产清理 用度、缴纳所欠税款并返璧基金债务后，按基金份额握有东谈主握有的基金份额比例进行分 配。   清理过程中的讨论紧要事项须实时公告；基金财产清理陈诉经具有证券、期货联系业 务经验的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产清理公告于基金财产清理陈诉报中国证监会备案后 5 个办事日内由基金财产清理 小组进行公告。   基金财产清理账册及讨论文献由基金托管东谈主保存 15 年以上。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）             §20 《基金合同》的内容摘抄   （一） 基金管理东谈主的权利与义务   （1）照章召募资金；   （2）自基金合同告成之日起，根据法律法例和基金合同沉着运用并管理基金财产；   （3）依照基金合同收取基金管理费以及法律法例端正或中国证监会批准的其他用度；   （4）销售基金份额；   （5）按照端正召集基金份额握有东谈主大会；   （6）依据基金合同及讨论法律端正监督基金托管东谈主，如合计基金托管东谈主违背了基金合 同及国度讨论法律端正，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采选必要措施保护基金投 资东谈主的利益；   （7）在基金托管东谈主更换时，提名新的基金托管东谈主；   （8）弃取、更换基金销售机构，对基金销售机构的联系步履进行监督和处理；   （9）担任或托福其他安妥要求的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并赢得基金 合同端正的用度；   （10）依据基金合同及讨论法律端正决定基金收益的分派决策；   （11）在基金合同约定的规模内，回绝或暂停受理申购、赎回或挪动央求；   （12）依照法律法例为基金的利益对被投资公司欺骗鼓动权利，为基金的利益欺骗因基 金财产投资于证券所产生的权利；   （13）在法律法例允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资、转融通证券出借 业务；   （14）以基金管理东谈主的花式，代表基金份额握有东谈主的利益欺骗诉讼权利或者实施其他法 律步履；   （15）弃取、更换讼师事务所、管帐师事务所、证券经纪商、期货经纪机构或其他为基 金提供服务的外部机构；   （16）在安妥讨论法律、法例、上海证券交易所及基金登记机构联系业务规则、文牍、 指南的端正以及本基金合同的前提下，制订和养息讨论基金认购、申购、赎回、挪动、非 交易过户、转托管和收益分派等业务规则；   （17）法律法例及中国证监会端正的和基金合同约定的其他权利。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  （1）照章召募资金，办理或者托福经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜；  （2）办理基金备案手续；  （3）自基金合同告成之日起，以憨厚信用、严慎资料的原则管理和运用基金财产；  （4）配备饱胀的具有专科经验的东谈主员进行基金投资分析、决策，以专科化的筹划方式 管理和运作基金财产；  （5）建立健全里面风险控制、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，保证所管理 的基金财产和基金管理东谈主的财产相互沉着，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进 行证券投资；  （6）除依据《基金法》、基金合同偏激他讨论端正外，不得利用基金财产为我方及任 何第三东谈主谋取利益，不得托福第三东谈主运作基金财产；  （7）照章接受基金托管东谈主的监督；  （8）采选安妥合理的措施使计较基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方法安妥基 金合同等法律文献的端正，按讨论端正计较并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎 回对价，编制申购赎回清单；  （9）进行基金管帐核算并编制基金财务管帐陈诉；  （10）编制季度、中期和年度基金陈诉；  （11）严格按照《基金法》、基金合同偏激他讨论端正，履行信息流露及陈诉义务；  （12）保守基金买卖好意思妙，不泄露基金投资筹划、投资意向等。除《基金法》、基金合 同偏激他讨论端正另有端正外，在基金信息公开流露前应予隐秘，不向他东谈主泄露；  （13）按基金合同的约定确定基金收益分派决策，实时向基金份额握有东谈主分派基金收 益；  （14）按端正受理申购与赎回央求，实时、足额支付赎回对价；  （15）依据《基金法》、基金合同偏激他讨论端正召集基金份额握有东谈主大会或配合基金 托管东谈主、基金份额握有东谈主照章召集基金份额握有东谈主大会；  （16）按端正保存基金财产管理业务行径的管帐账册、报表、记录和其他联系尊府 15 年以上；  （17）确保需要向基金投资东谈主提供的各项文献或尊府在端正时辰发出，况兼保证投资东谈主 或者按照基金合同端正的时辰和方式，随时查阅到与基金讨论的公开尊府，并在支付合理 成本的要求下得到讨论尊府的复印件；  （18）组织并参加基金财产清理小组，参与基金财产的守护、清理、估价、变现和分 配；  （19）面对赶走、照章被取销或者被照章宣告停业时，实时陈诉中国证监会并文牍基金 托管东谈主；  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （20）因违背基金合同导致基金财产的损失或毁伤基金份额握有东谈主正当权益时，应当承 担补偿责任，其补偿责任不因其退任而撤职；   （21）监督基金托管东谈主按法律法例和基金合同端正履行我方的义务，基金托管东谈主违背基 金合同形成基金财产损失机，基金管理东谈主应为基金份额握有东谈主利益向基金托管东谈主追偿；   （22）当基金管理东谈主将其义务托福第三方处理时，应当对第三方处理讨论基金事务的行 为承担责任；   （23）以基金管理东谈主花式，代表基金份额握有东谈主利益欺骗诉讼权利或实施其他法律行 为；   （24）基金管理东谈主在召募期间未能达到基金的备案要求，基金合同不成告成，基金管理 东谈主承担全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期进款利息在基金召募期收尾后 30 日内退还基金认购东谈主，对于基金召募期间网下股票认购所召募的股票，登记机构应赐与解 冻；   （25）实行告成的基金份额握有东谈主大会的决议；   （26）建立并保存基金份额握有东谈主名册；   （27）法律法例及中国证监会端正的和基金合同约定的其他义务。   （二） 基金托管东谈主的权利与义务   （1）自基金合同告成之日起，照章律法例和基金合同的端正安全守护基金财产；   （2）依基金合同约定赢得基金托管费以及法律法例端正或监管部门批准的其他用度；   （3）监督基金管理东谈主对本基金的投资运作，如发现基金管理东谈主有违背基金合同及国度 法律法例步履，对基金财产、其他当事东谈主的利益形成紧要损失的情形，应呈报中国证监会， 并采选必要措施保护基金投资东谈主的利益；   （4）根据联系市集规则，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户，为基金办 理证券交易等资金清理；   （5）提议召开或召集基金份额握有东谈主大会；   （6）在基金管理东谈主更换时，提名新的基金管理东谈主；   （7）法律法例及中国证监会端正的和基金合同约定的其他权利。   （1）以憨厚信用、资料尽责的原则握有并安全守护基金财产；   （2）设立专门的基金托管部门，具有安妥要求的营业场地，配备饱胀的、及格的闇练 基金托管业务的专职东谈主员，负责基金财产托办事宜；   （3）建立健全里面风险控制、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东谈主自有财产以及不同的基金财产相互沉着；  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 对所托管的不同的基金分别成立账户，沉着核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设 置、资金划拨、账册记录等方面相互沉着；  （4）除依据《基金法》、基金合同偏激他讨论端正外，不得利用基金财产为我方及任 何第三东谈主谋取利益，不得托福第三东谈主托管基金财产；  （5）守护由基金管理东谈主代表基金订立的与基金讨论的紧要合同及讨论凭证；  （6）按端正开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户，按照基金合同的约 定，根据基金管理东谈主的投资指示，实时办理清理、交割事宜；  （7）保守基金买卖好意思妙，除《基金法》、基金合同偏激他讨论端正另有端正外，在基 金信息公开流露前赐与隐秘，不得向他东谈主泄露；  （8）复核、审查基金管理东谈主计较的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎 回对价的现款部分；  （9）办理与基金托管业务行径讨论的信息流露事项；  （10）对基金财务管帐陈诉、季度、中期和年度基金陈诉出具意见，说明基金管理东谈主在 各障碍方面的运作是否严格按照基金合同的端正进行；如若基金管理东谈主有未实行基金合同 端正的步履，还应当说明基金托管东谈主是否采选了安妥的措施；  （11）保存基金托管业务行径的记录、账册、报表和其他联系尊府 15 年以上；  （12）从基金管理东谈主或其托福的登记机构处接收并保存基金份额握有东谈主名册；  （13）按端正制作联系账册并与基金管理东谈主查对；  （14）依据基金管理东谈主的指示或讨论端正向基金份额握有东谈主支付基金收益和赎回对价的 现款部分；  （15）依据《基金法》、基金合同偏激他讨论端正，召集基金份额握有东谈主大会或配合基 金管理东谈主、基金份额握有东谈主照章召集基金份额握有东谈主大会；  （16）按照法律法例和基金合同的端正监督基金管理东谈主的投资运作；  （17）参加基金财产清理小组，参与基金财产的守护、清理、估价、变现和分派；  （18）面对赶走、照章被取销或者被照章宣告停业时，实时陈诉中国证监会和银行监管 机构，并文牍基金管理东谈主；  （19）因违背基金合同导致基金财产损失机，应承担补偿责任，其补偿责任不因其退任 而撤职；  （20）按端正监督基金管理东谈主按法律法例和基金合同端正履行我方的义务，基金管理东谈主 因违背基金合同形成基金财产损失机，应为基金份额握有东谈主利益向基金管理东谈主追偿；  （21）实行告成的基金份额握有东谈主大会的决议；  （22）法律法例及中国证监会端正的和基金合同约定的其他义务。  （三）基金份额握有东谈主  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  基金投资东谈主握有本基金基金份额的步履即视为对基金合同的承认和接受，基金投资东谈主 自依据基金合同取得基金份额，即成为本基金份额握有东谈主和基金合同确当事东谈主，直至其不 再握有本基金的基金份额。基金份额握有东谈主当作基金合同当事东谈主并不以在基金合同上书面 签章或署名为必要要求。  每份基金份额具有同等的正当权益。 限于：  （1）共享基金财产收益；  （2）参与分派清理后的剩余基金财产；  （3）照章转让或者央求赎回其握有的基金份额；  （4）按照端正要求召开基金份额握有东谈主大会或者召集基金份额握有东谈主大会；  （5）出席或者录用代表出席基金份额握有东谈主大会，对基金份额握有东谈主大会审议事项行 使表决权；  （6）查阅或者复制公开流露的基金信息尊府；  （7）监督基金管理东谈主的投资运作；  （8）对基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金服务机构毁伤其正当权益的步履照章拿告状讼 或仲裁；  （9）法律法例及中国证监会端正的和基金合同约定的其他权利。 限于：  （1）阐发阅读并校服基金合同、招募说明书等信息流露文献；  （2）了解所投资基金家具，了解自身风险承受才智，自主判断基金的投资价值，自主 作念出投资决策，自行承担投资风险；  （3）讲理基金信息流露，实时欺骗权利和履行义务；  （4）缴纳基金认购款项或股票、申购对价、现款差额及法律法例和基金合同所端正的 用度；  （5）在其握有的基金份额规模内，承担基金死亡或者基金合同辩别的有限责任；  （6）不从事任何有损基金偏激他基金合同当事东谈主正当权益的行径；  （7）实行告成的基金份额握有东谈主大会的决议；  （8）返还在基金交易过程中因任何原因赢得的不妥得利；  （9）法律法例及中国证监会端正的和基金合同约定的其他义务。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  基金份额握有东谈主大会由基金份额握有东谈主组成，基金份额握有东谈主的正当授权代表有权代 表基金份额握有东谈主出席会议并表决。基金份额握有东谈主握有的每一基金份额领有对等的投票 权。  若以本基金为办法基金，且基金管理东谈主和基金托管东谈主与本基金基金管理东谈主和基金托管 东谈主一致的聚合基金的基金合同告成，鉴于本基金和聚合基金的联系性，聚合基金的基金份 额握有东谈主不错凭所握有的聚合基金的基金份额径直出席本基金的基金份额握有东谈主大会或者 录用代表出席本基金的基金份额握有东谈主大会并参与表决。在计较参会份额和票数时，聚合 基金握有东谈主握有的享有表决权的参会份额数和表决票数为：在本基金基金份额握有东谈主大会 的权益登记日，聚合基金握有本基金份额的总额乘以该握有东谈主所握有的聚合基金份额占联 接基金总份额的比例，计较结果按照四舍五入的方法，保留到整数位。聚合基金折算为本 基金后的每一参会份额和本基金的每一参会份额领有对等的投票权。  聚合基金的基金管理东谈主不应以聚合基金的花式代表聚合基金的全体基金份额握有东谈主以 本基金的基金份额握有东谈主的身份欺骗表决权，但可接受聚合基金的特定基金份额握有东谈主的 托福以聚合基金的基金份额握有东谈主代理东谈主的身份出席本基金的基金份额握有东谈主大会并参与 表决。  聚合基金的基金管理东谈主代表聚合基金的基金份额握有东谈主提议召开或召集本基金份额握 有东谈主大会的，须先苦守聚合基金基金合同的约定召开聚合基金的基金份额握有东谈主大会，联 接基金的基金份额握有东谈主大会决定提议召开或召集本基金份额握有东谈主大会的，由聚合基金 的基金管理东谈主代表聚合基金的基金份额握有东谈主提议召开或召集本基金份额握有东谈主大会。  本基金份额握有东谈主大会不设日常机构。  （一）召开事由 的，应当召开基金份额握有东谈主大会：  （1）辩别基金合同；  （2）更换基金管理东谈主；  （3）更换基金托管东谈主；  （4）挪动基金运作方式；  （5）养息基金管理东谈主、基金托管东谈主的酬谢模范；  （6）变更基金类别；  （7）本基金与其他基金的合并；  （8）变更基金投资办法、规模或策略；  （9）变更基金份额握有东谈主大会模范；  （10）基金管理东谈主或基金托管东谈主要求召开基金份额握有东谈主大会；  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （11）单独或算计握有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额握有东谈主（以 基金管理东谈主收到提议当日的基金份额计较，下同）就销亡事项书面要求召开基金份额握有东谈主 大会；   （12）辩别基金上市，但因基金不再具备上市要求而被上海证券交易所辩别上市的情形 除外；   （13）对基金合同当事东谈主权利和义务产生紧要影响的其他事项；   （14）法律法例、基金合同或中国证监会端正的其他应当召开基金份额握有东谈主大会的事 项。 利影响的前提下，以下情况可由基金管理东谈主和基金托管东谈主协商后修改，不需召开基金份额 握有东谈主大会：   （1）调低除基金管理费、基金托管费外的其他用度；   （2）法律法例要求加多的基金用度的收取；   （3）养息本基金的申购费率、调低赎回费率或变更收费方式；   （4）因相应的法律法例、上海证券交易所或者登记机构的联系业务规则发生变动而应 当对基金合同进行修改；   （5）对基金合同的修改对基金份额握有东谈主利益无本质性不利影响或修改不波及基金合 同当事东谈主权利义务关系发生紧要变化；   （6）养息讨论认购、申购、赎回、交易、非交易过户、转托管、质押等业务规则（包 括申购赎回清单的养息、场内绽放时辰的养息等），或证券交易所和登记机构养息上述业务 规则；   （7）养息基金的申购赎回方式；   （8）养息申购对价、赎回对价组成，养息申购赎回清单的内容，养息申购赎回清单计 算和公告时辰或频率；   （9）基金推出新业务或服务；   （10）基金管理东谈主可加多、减少或养息基金份额类别成立、对基金份额分类办法及规则 进行养息；   （11）按照指数编制公司的要求，根据指数使用许可公约的约定变更标的指数许可使用 费费率和计较方法；   （12）养息基金收益分派原则；   （13）在不违背法律法例的情况下，本基金的聚合基金采选其他方式参与本基金的申购 赎回；   （14）按照法律法例和基金合同端正不需召开基金份额握有东谈主大会的其他情形。   （二）会议召集东谈主及召集方式  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面见告基金托管东谈主。 基金管理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不召集， 基金托管东谈主仍合计有必要召开的，应当由基金托管东谈主自行召集，并自出具书面决定之日起 额握有东谈主大会，应当向基金管理东谈主提议书面提议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日起 理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不召集，代表 基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额握有东谈主仍合计有必要召开的，应当向基金托管东谈主提 出版面提议。基金托管东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面见告提 出提议的基金份额握有东谈主代表和基金管理东谈主；基金托管东谈主决定召集的，应当自出具书面决 定之日起 60 日内召开并见告基金管理东谈主，基金管理东谈主应当配合。 有东谈主大会，而基金管理东谈主、基金托管东谈主都不召集的，单独或算计代表基金份额 10%以上（含 东谈主照章自行召集基金份额握有东谈主大会的，基金管理东谈主、基金托管东谈主应当配合，不得梗阻、 侵扰。   （三）召开基金份额握有东谈主大会的文牍时辰、文牍内容、文牍方式 份额握有东谈主大和会知应至少载明以下内容：   （1）会议召开的时辰、地点和会议局面；   （2）会议拟审议的事项、议事模范和表决方式；   （3）有权出席基金份额握有东谈主大会的基金份额握有东谈主的权益登记日；   （4）授权托福评释的内容要求（包括但不限于代理东谈主身份，代理权限和代理有用期限 等）、投递时辰和地点；   （5）会务常设讨论东谈主姓名及讨论电话；   （6）出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续；   （7）召集东谈主需要文牍的其他事项。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 基金份额握有东谈主大会所采选的具体通信方式、托福的公证机关偏激讨论方式和讨论东谈主、表 决意见寄交的截止时辰和收取方式。 票进行监督；如召集东谈主为基金托管东谈主，则应另行书面文牍基金管理东谈主到指定地点对表决意 见的计票进行监督；如召集东谈主为基金份额握有东谈主，则应另行书面文牍基金管理东谈主和基金托 管东谈主到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒不派代表对表决 意见的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效劳。   （四）基金份额握有东谈主出席会议的方式   基金份额握有东谈主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律法例、监管机构允许 的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东谈主确定。 现场开会时基金管理东谈主和基金托管东谈主的授权代表应当列席基金份额握有东谈主大会，基金管理 东谈主或基金托管东谈主不派代表列席的，不影响表决效劳。现场开会同期安妥以下要求时，不错 进行基金份额握有东谈主大会议程：   （1）亲身出席会议者握有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的托福东谈主握有基金份 额的凭证及托福东谈主的代理投票授权托福评释安妥法律法例、基金合同和会议文牍的端正， 况兼握有基金份额的凭证与基金管理东谈主握有的登记尊府相符；   （2）经查对，汇总到会者出示的在权益登记日握有基金份额的凭证夸耀，有用的基金 份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的 1/2（含 1/2）。若到会者在权益登记日代表 的有用的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的 1/2，召集东谈主不错在原公告的基 金份额握有东谈主大会召开时辰的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项再行召集基金份额 握有东谈主大会。再行召集的基金份额握有东谈主大会到会者在权益登记日代表的有用的基金份额 应不少于本基金在权益登记日基金总份额的 1/3（含 1/3）。 公告载明的其他方式在表决截止日当年投递至召集东谈主指定的地址。通信开会应以书面方式 或大会公告载明的其他方式进行表决。   在同期安妥以下要求时，通信开会的方式视为有用：   （1）会议召集东谈主按基金合同约定公布会议文牍后，在 2 个办事日内一语气公布联系指示 性公告；   （2）召集东谈主按基金合同约定文牍基金托管东谈主（如若基金托管东谈主为召集东谈主，则为基金管 理东谈主）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集东谈主在基金托管东谈主（如若基金托管东谈主 为召集东谈主，则为基金管理东谈主）和公证机关的监督下按照会议文牍端正的方式收取基金份额握  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 有东谈主的表决意见；基金托管东谈主或基金管理东谈主经文牍不参加收取表决意见的，不影响表决效 力；   （3）本东谈主径直出具表决意见或授权他东谈主代表出具表决意见的，基金份额握有东谈主所握有 的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的 1/2（含 1/2）；若本东谈主径直出具表决意见或 授权他东谈主代表出具表决意见的基金份额握有东谈主所握有的基金份额小于在权益登记日基金总 份额的 1/2，召集东谈主不错在原公告的基金份额握有东谈主大会召开时辰的 3 个月以后、6 个月以 内，就原定审议事项再行召集基金份额握有东谈主大会。再行召集的基金份额握有东谈主大会应当 有代表 1/3 以上（含 1/3）基金份额的握有东谈主径直出具表决意见或授权他东谈主代表出具表决意 见；   （4）上述第（3）项中径直出具表决意见的基金份额握有东谈主或受托代表他东谈主出具表决意 见的代理东谈主，同期提交的握有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理东谈主出具的托福东谈主 握有基金份额的凭证及托福东谈主的代理投票授权托福评释安妥法律法例、基金合同和会议通 知的端正，并与基金登记机构记录相符。 电话、短信或其他方式授权其代理东谈主出席基金份额握有东谈主大会，具体方式由会议召集东谈主确 定并在会议文牍中列明。 相结合的方式召开基金份额握有东谈主大会，会议模范比照现场开会和通信方式开会的模范进 行。基金份额握有东谈主不错采用书面、辘集、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式由 会议召集东谈主确定并在会议文牍中列明。   （五）议事内容与模范   议事内容为关系基金份额握有东谈主利益的紧要事项，如基金合同的紧要修改、决定辩别 基金合同、更换基金管理东谈主、更换基金托管东谈主、与其他基金合并、法律法例及基金合同规 定的其他事项以及会议召集东谈主合计需提交基金份额握有东谈主大会筹商的其他事项。   基金份额握有东谈主大会的召集东谈主发出召聚集议的文牍后，对原有提案的修改应当在基金 份额握有东谈主大会召开前实时公告。   基金份额握有东谈主大会不得对未预先公告的议事内容进行表决。   （1）现场开会   在现场开会的方式下，开头由大会主握东谈主按照下列第（七）条文定模范确定和公布监票 东谈主，然后由大会主握东谈主宣读提案，经筹商后进行表决，并形成大会决议。大会主握东谈主为基 金管理东谈主授权出席会议的代表，在基金管理东谈主授权代表未能主握大会的情况下，由基金托 管东谈主授权其出席会议的代表主握；如若基金管理东谈主授权代表和基金托管东谈主授权代表均未能  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 主握大会，则由出席大会的基金份额握有东谈主和代理东谈主所握表决权的 1/2 以上（含 1/2）选举 产生别称基金份额握有东谈主当作该次基金份额握有东谈主大会的主握东谈主。基金管理东谈主和基金托管 东谈主拒不出席或主握基金份额握有东谈主大会，不影响基金份额握有东谈主大会作出的决议的效劳。   会议召集东谈主应当制作出席会议东谈主员的签名册。签名册载明参加会议东谈主员姓名（或单元名 称）、身份评释文献号码、握有或代表有表决权的基金份额、托福东谈主姓名（或单元称号）和 讨论方式等事项。   （2）通信开会   在通信开会的情况下，开头由召集东谈主提前 30 日公布提案，在所文牍的表决截止日历后 议。   （六）表决   基金份额握有东谈主所握每份基金份额有一票表决权。   基金份额握有东谈主大会决议分为一般决议和非常决议： 以上（含 1/2）通过方为有用；除下列第 2 项所端正的须以非常决议通过事项之外的其他事 项均以一般决议的方式通过。 作方式、更换基金管理东谈主或者基金托管东谈主、辩别基金合同、本基金与其他基金合并以非常 决议通过方为有用。   基金份额握有东谈主大会采选记名方式进行投票表决。   采选通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的相悖凭据评释，不然提交安妥会议 文牍中端正的阐述投资东谈主身份文献的表决视为有用出席的投资东谈主，花式安妥会议文牍端正 的表决意见视为有用表决，表决意见吞吐不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出 具表决意见的基金份额握有东谈主所代表的基金份额总额。   基金份额握有东谈主大会的各项提案或销亡项提案内并排的各项议题应当分开审议、逐项 表决。   在上述规则的前提下，具体规则以召集东谈主发布的基金份额握有东谈主大和会知为准。   （七）计票   （1）如大会由基金管理东谈主或基金托管东谈主召集，基金份额握有东谈主大会的主握东谈主应当在会 议运转后告示在出席会议的基金份额握有东谈主和代理东谈主中选举两名基金份额握有东谈主代表与大 会召集东谈主授权的别称监督员共同担任监票东谈主；如大会由基金份额握有东谈主自行召集或大会虽 然由基金管理东谈主或基金托管东谈主召集，关联词基金管理东谈主或基金托管东谈主未出席大会的，基金份  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 额握有东谈主大会的主握东谈主应当在会议运转后告示在出席会议的基金份额握有东谈主中选举三名基 金份额握有东谈主代表担任监票东谈主。基金管理东谈主或基金托管东谈主不出席大会的，不影响计票的效 力。   （2）监票东谈主应当在基金份额握有东谈主表决后立即进行盘点并由大会主握东谈主飞快公布计票 结果。   （3）如若会议主握东谈主或基金份额握有东谈主或代理东谈主对于提交的表决结果有怀疑，不错在 告示表决结果后立即对所投票数要求进行再行盘点。监票东谈主应当进行再行盘点，再行盘点 以一次为限。再行盘点后，大会主握东谈主应当飞快公布再行盘点结果。   （4）计票过程应由公证机关赐与公证，基金管理东谈主或基金托管东谈主拒不出席大会的，不 影响计票的效劳。   在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东谈主授权的两名监督员在基金托管东谈主授 权代表（若由基金托管东谈主召集，则为基金管理东谈主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机 关对其计票过程赐与公证。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒派代表对表决意见的计票进行监督 的，不影响计票和表决结果。   （八）告成与公告   基金份额握有东谈主大会的决议，召集东谈主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。   基金份额握有东谈主大会的决议自表决通过之日起告成。   基金份额握有东谈主大会决议自告成之日起依照《信息流露办法》的讨论端正在指定媒介上 公告。如若采用通信方式进行表决，在公告基金份额握有东谈主大会决议时，必须将公文凭全 文、公证机构、公证员姓名等一同公告。   基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额握有东谈主应当实行告成的基金份额握有东谈主大会的决 议。告成的基金份额握有东谈主大会决议对全体基金份额握有东谈主、基金管理东谈主、基金托管东谈主均 有抵制力。   （九）本部分对于基金份额握有东谈主大会召开事由、召开要求、议事模范、表决要求等规 定，但凡径直援用法律法例的部分，如将来法律法例修改导致联系内容被取消或变更的， 基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致并提前公告后，可径直对本部老实容进行修改和养息， 无需召开基金份额握有东谈主大会审议。   （一）基金收益分派原则  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 在收益评价日，基金管理东谈主对基金份额净值增长率和标的指数同期增长率进行计较，计较 方法参见招募说明书； 进行收益分派。基于本基金的性质和本性，本基金收益分派不须以弥补浮动死亡为前提， 收益分派后有可能使除息后的基金份额净值低于面值； 额收益分派另有端正的，从其端正。   在对基金份额握有东谈主利益无本质不利影响的情况下，基金管理东谈主可在法律法例允许的 前提下酌情养息以上基金收益分派原则，此项养息不需要召开基金份额握有东谈主大会，但应 于变更实施日前在指定媒介公告。   （二）收益分派决策   基金收益分派决策中应载明基金收益分派对象、分派时辰、分派数额及比例、分派方 式等内容。   （三）收益分派决策实在定、公告与实施   本基金收益分派决策由基金管理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，依照《信息流露办法》 的讨论端正在指定媒介公告。   法律法例或监管机构另有端正的，从其端正。   （四）基金收益分派中发生的用度   基金收益分派时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。   （一）基金用度的种类 费；  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （二）基金用度计提方法、计提模范和支付方式   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.50%年费率计提。管理费的计较方法如 下：   H=E×0.50%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管东谈主 查对一致后，由基金托管东谈主复核后于次月首日起 2-5 个办事日内从基金财产中一次性支付 给基金管理东谈主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%年费率计提。托管费的计较方法如 下：   H=E×0.10%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管东谈主 查对一致后，由基金托管东谈主复核后于次月首日起 2-5 个办事日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。   本基金按照基金管理东谈主与标的指数许可方所订立的指数使用公约中所端正的指数许可 使用费计提方法支付指数许可使用费。指数许可使用费的费率、具体计较方法及支付方式 见招募说明书。   如若指数使用公约约定的指数许可使用费的计较方法、费率和支付方式等发生养息， 本基金将采用养息后的方法或费率计较指数许可使用费，而无需召开基金份额握有东谈主大会。 基金管理东谈主将在招募说明书更新或其他公告中流露基金最新适用的方法。   上述“（一）基金用度的种类”中第 4－11 项用度，根据讨论法例及相应公约端正，按 用度现实开销金额列入或摊入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。   （三）不列入基金用度的形状   下列用度不列入基金用度：   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 损失；   （四）基金税收   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例实行。基金 财产投资的联系税收，由基金份额握有东谈主承担，基金管理东谈主或者其他扣缴义务东谈主按照国度 讨论税收征收的端正代扣代缴。   （一）投资办法   致密追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪障碍的最小化。   （二）投资规模   本基金主要投资于标的指数成份券和备选成份券。   为更好地收场基金的投资办法，本基金可能会少量投资于国内照章刊行上市的非成份 券（包括中小板、创业板偏激他中国证监会允许投资的股票和存托凭证）、债券（包括国内 照章刊行和上市交易的国债、央行单据、金融债券、企业债券、公司债券、中期单据、短 期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支握机构债券、政府支握债券、地方政府债券、 可挪动债券、可交换债券偏激他经中国证监会允许投资的债券）、货币市集用具、同行存单、 债券回购、资产支握证券、银行进款、股指期货、国债期货以及法律法例或中国证监会允 许基金投资的其他金融用具（但须安妥中国证监会的联系端正）。   本基金将根据法律法例的端正参与融资及转融通证券出借业务。   基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低 于基金资产净值的 90%，且不低于非现款基金资产的 80%；股指期货、国债期货偏激他金融 用具的投资比例依照法律法例或监管机构的端正实行。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行安妥模范后， 不错将其纳入投资规模。   （三）投资限定   基金的投资组合应苦守以下限定：   （1）本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （2）本基金投资于销亡原始权益东谈主的各样资产支握证券的比例，不得逾越基金资产净 值的 10%；   （3）本基金握有的全部资产支握证券，其市值不得逾越基金资产净值的 20%；   （4）本基金握有的销亡（指销亡信用级别）资产支握证券的比例，不得逾越该资产支 握证券规模的 10%；   （5）本基金管理东谈主管理的全部基金投资于销亡原始权益东谈主的各样资产支握证券，不得 逾越其各样资产支握证券算计规模的 10%；   （6）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支握证券。基金握有 资产支握证券期间，如若其信用等第下降、不再安妥投资模范，应在评级陈诉讦布之日起   （7）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不逾越本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不逾越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （8）本基金参预宇宙银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得逾越基金资产净值 的 40%；本基金在宇宙银行间同行市集中的债券回购最持久限为 1 年，债券回购到期后不得 缓期；   （9）本基金参与股指期货交易，应当校服下列要求：本基金在职何交易日日终，握有 的买入股指期货合约价值，不得逾越基金资产净值的 10%；在职何交易日日终，握有的卖 出股指期货合约价值不得逾越基金握有的股票总市值的 20％；本基金所握有的股票市值和 买入、卖出股指期货合约价值，算计（轧差计较）应当安妥基金合同对于股票投资比例的有 关约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得逾越上一交易 日基金资产净值的 20％；   （10）本基金参与国债期货交易，应当校服下列要求：本基金在职何交易日日终，握有 的买入国债期货合约价值，不得逾越基金资产净值的 15%；在职何交易日日终，握有的卖 出洋债期货合约价值不得逾越基金握有的债券总市值的 30%；基金所握有的债券（不含到期 日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出洋债期货合约价值，算计（轧差计较）应当符 合基金合同对于债券投资比例的讨论约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货 合约的成交金额不得逾越上一交易日基金资产净值的 30%；   （11）在职何交易日日终，握有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之 和，不得逾越基金资产净值的 100％；其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以 内的政府债券）、权证、资产支握证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；   （12）每个交易日日终在扣除国债期货合约、股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应 当保握不低于交易保证金一倍的现款；   （13）本基金资产总值不逾越基金资产净值的 140%；  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （14）本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金握有的融资买入股票与其他有价证 券市值之和，不得逾越基金资产净值的 95%；   （15）本基金参与转融通证券出借业务，出借证券资产不得逾越基金资产净值的 30%， 出借期限在 10 个交易日以上的出借证券应纳入《流动性风险管理端正》所述流动性受限证 券的规模；参与出借业务的单只证券不得逾越本基金握有该证券总量的 30%；最近 6 个月 内日均基金资产净值不得低于 2 亿元；证券出借的平均剩余期限不得逾越 30 天，平均剩余 期限按照市值加权平均计较；因证券市集波动、证券刊行东谈主合并、基金规模变动等基金管 理东谈主之外的因素致使基金投资不安妥本条上述端正的，基金管理东谈主不得新增出借业务；   （16）本基金主动投资于流动性受限资产的市值算计不得逾越基金资产净值的 15%；   因证券市集波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理东谈主之外的因素致使基 金不安妥该比例限定的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资，法律法例另有 端正的，从其端正；   （17）本基金与私募类证券资管家具及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资规模保握一致；   （18）法律法例及中国证监会端正的和基金合同约定的其他投资限定。   对于除第（6）、（15）、（16）、（17）项外的其他比例限定，因证券/期货市集波动、 证券刊行东谈主合并、基金规模变动、标的指数成份券养息、标的指数成份券流动性限定等基 金管理东谈主之外的因素致使基金投资比例不安妥上述端正投资比例的，基金管理东谈主应当在 10 个交易日内进行养息，但中国证监会端正的特殊情形除外。   基金管理东谈主应当自基金合同告成之日起 6 个月内使基金的投资组合比例安妥基金合同 的讨论约定。在上述期间内，本基金的投资规模、投资策略应当安妥基金合同的约定。基 金托管东谈主对基金的投资的监督与查验自本基金合同告成之日起运转。   法律法例或监管部门取消或养息上述限定，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行安妥 模范后，则本基金投资不再受联系限定或按照养息后的端正实行。   为退换基金份额握有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行径：   （1）承销证券；   （2）违背端正向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，关联词中国证监会另有端正的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕交易、主管证券交易价钱偏激他不正大的证券交易行径；   （7）法律、行政法例和中国证监会端正辞让的其他行径。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主偏激控股鼓动、现实控制东谈主或 者与其有紧要是非关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关 联交易的，应当安妥基金的投资办法和投资策略，苦守基金份额握有东谈主利益优先原则，防 范利益败坏，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集平正合理价钱实行。联系交易 必须预先得到基金托管东谈主的同意，并按法律法例赐与流露。紧要关联交易应提交基金管理 东谈主董事会审议，并经过三分之二以上的沉着董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对 关联交易事项进行审查。   法律法例或监管部门取消上述辞铩羽履端正，如适用于本基金，则本基金投资不再受 联系限定。法律法例或监管部门对上述辞铩羽履端正进行变更的，本基金不错变更后的规 定为准。   （四）标的指数与功绩比拟基准   本基金的标的指数：MSCI 中国 A 股国际通指数（MSCI China A Inclusion RMB Index）   本基金的功绩比拟基准：MSCI 中国 A 股国际通指数（MSCI China A Inclusion RMB Index） 收益率   MSCI 中国 A 股国际通指数由 MSCI 公司（摩根士丹利本钱国际公司）编制并发布，它的 样本选自沪深两个证券市集，其成份券包含 A 股市集中流动性好、代表性强的大市值股票， 概述反应了沪深证券市集面向国际投资者的大市值公司的合座气象。   畴昔若出现标的指数不安妥《指数基金指引》要求（因成份券价钱波动等指数编制方法 变动之外的因素致使标的指数不安妥要求及法律法例、监管机构另有端正的除外）、指数编 制机构退出等情形，基金管理东谈主应当自该情形发生之日起十个办事日向中国证监会陈诉并 提议惩办决策，如更换基金标的指数、挪动运作方式，与其他基金合并、或者辩别基金合 同等，并在 6 个月内召集基金份额握有东谈主大会进行表决，基金份额握有东谈主大会未告捷召开 或就上述事项表决未通过的，本基金合同辩别。   自指数编制机构住手标的指数的编制及发布至惩办决策确依期间，基金管理东谈主应按照 指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息苦守基金份额握有东谈主利益优先原则撑握基 金投资运作。   （一）基金资产净值   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   （二）估值方法  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生紧要变化以及证券刊行机构 未发生影响证券价钱的紧要事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后 经济环境发生了紧要变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的紧要事件的，可参考雷同投 资品种的现行市价及紧要变化因素，养息最近交易市价，确定公允价钱。   （2）交易所上市实行净价交易的债券，对于存在活跃市集的情况下，按第三方估值机 构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经济环 境未发生紧要变化，按第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；如最近 交易日后经济环境发生了紧要变化的，采用估值本事确定公允价值。   （3）交易所上市未实行净价交易的债券，对于存在活跃市集的情况下，按估值日收盘 价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经济环境未发生紧要 变化，按最近交易日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价 或估值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交易日后经济环境发生了 紧要变化的，采用估值本事确定公允价值。   （4）交易所上市不存在活跃市集的有价证券，采用估值本事确定公允价值。交易所上 市的资产支握证券，采用估值本事确定公允价值，在估值本事难以可靠计量公允价值的情 况下，按成本估值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的销亡股票 的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。   （2）初度公设备行未上市的股票、债券，采用估值本事确定公允价值，在估值本事难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。   （3）流通受限的股票，包括非公设备行股票、初度公设备行股票时公司鼓动公设备售 股份、通过大批交易取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新刊行未上市、回购交易中的 质押券等流通受限股票），按监管机构或行业协会讨论端正确定公允价值。 机构提供的估值价钱数据进行估值。 估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生紧要变化的，采用最近交易日结算 价估值。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。 新端正估值。  如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、模范及联系 法律法例的端正或者未能充分退换基金份额握有东谈主利益时，应立即文牍对方，共同查明原 因，两边协商惩办。  基金管理东谈主负责基金资产净值计较和基金管帐核算，并担任基金管帐责任方。就与本 基金讨论的管帐问题，如经联系各方在对等基础上充分筹商后，仍无法达成一致的意见， 按照基金管理东谈主对基金净值信息的计较结果对外赐与公布。  （三）基金净值信息  基金合同告成后，在运转办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东谈主应当至少每周在 指定网站流露一次基金份额净值和基金份额累计净值。  在运转办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东谈主应当在不晚于每个绽放日的次日， 通过指定网站、申购赎回代理机构流露绽放日的基金份额净值和基金份额累计净值。  基金管理东谈主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在指定网站流露半年度和年 度临了一日的基金份额净值和基金份额累计净值。  （一）基金合同的变更 过的事项的，应召开基金份额握有东谈主大会决议通过。对于法律法例端正和基金合同约定可 不经基金份额握有东谈主大会决议通过的事项，由基金管理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告， 并报中国证监会备案。 照《信息流露办法》在指定媒介公告。  （二）基金合同的辩别事由  有下列情形之一的，经履行联系模范后，基金合同应当辩别： 联络的；  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 动之外的因素致使标的指数不安妥要求及法律法例、监管机构另有端正的除外）、指数编制 机构退出等情形，基金管理东谈主召集基金份额握有东谈主大会对惩办决策进行表决，基金份额握 有东谈主大会未告捷召开或就上述事项表决未通过的；   发生上述情形，基金管理东谈主应当实时文牍基金托管东谈主。   （三）基金财产的清理 基金管理东谈主组织基金财产清理小组并在中国证监会的监督下进行基金清理。 从事证券、期货联系业务经验的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金 财产清理小组不错聘用必要的办当事人谈主员。 现和分派。基金财产清理小组不错照章进行必要的民事行径。   （1）基金合同辩别情形出刻下，由基金财产清理小组和洽接纳基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐述；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作清理陈诉；   （5）聘用管帐师事务所对清理陈诉进行外部审计，聘用讼师事务所对清理陈诉出具法 律意见书；   （6）将清理陈诉报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分派。 变现的，清理期限相应顺延。   （四）清理用度   清理用度是指基金财产清理小组在进行基金清理过程中发生的总计合理用度，清理费 用由基金财产清理小组优先从基金财产中支付。   （五）基金财产清理剩余资产的分派   依据基金财产清理的分派决策，将基金财产清理后的全部剩余资产扣除基金财产清理 用度、缴纳所欠税款并返璧基金债务后，按基金份额握有东谈主握有的基金份额比例进行分 配。   （六）基金财产清理的公告  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   清理过程中的讨论紧要事项须实时公告；基金财产清理陈诉经具有证券、期货联系业 务经验的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产清理公告于基金财产清理陈诉报中国证监会备案后 5 个办事日内由基金财产清理 小组进行公告。   （七）基金财产清理账册及文献的保存   基金财产清理账册及讨论文献由基金托管东谈主保存 15 年以上。   各方当事东谈主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》讨论的一切争议，如经友 好协商未能惩办的，应提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据该会届时有用的仲裁规则进 行仲裁，仲裁地点为北京，仲裁裁决是结尾性的并对各方当事东谈主具有抵制力。除非仲裁裁 决另有端正，仲裁费和讼师费由败诉方承担。   争议处理期间，《基金合同》当事东谈主应坚守各自的职责，不绝诚笃、资料、尽责地履行 基金合同端正的义务，退换基金份额握有东谈主的正当权益。   本《基金合同》受中国法律（为本公约之目的，在此不包括香港、澳门非常行政区和台 湾地区法律）统带。   基金合同可印制成册，供投资东谈主在基金管理东谈主、基金托管东谈主、销售机构的办公场地和 营业场地查阅。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §21 《托管公约》的内容摘抄   称号：招商基金管理有限公司   住所：深圳市福田区深南大路 7088 号   法定代表东谈主：王小青   设立日历：2002 年 12 月 27 日   批准设立文号：中国证监会证监基金字2002100 号文   组织局面：有限责任公司   注册本钱：13.1 亿元东谈主民币   筹划规模：发起设立基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务   存续期间：握续筹划   电话：（0755）83199596   传真：（0755）83076974   讨论东谈主：赖念念斯   称号：中国银行股份有限公司   住所：北京市西城区复兴门内大街 1 号   法定代表东谈主: 葛海蛟   成立时辰： 1983 年 10 月 31 日   基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号   组织局面： 股份有限公司   注册本钱：东谈主民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整   筹划规模：经受东谈主民币进款；披发短期、中期和持久贷款；办理结算；办理单据贴现； 刊行金融债券；代理刊行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；从事同行拆借；提 供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保障业务；提供保障箱服务；外汇进款；外汇 贷款；外汇汇款；外汇兑换；国际结算；同行外汇拆借；外汇单据的承兑和贴现；外汇借 款；外汇担保；结汇、售汇；刊行和代理刊行股票之外的外币有价证券；买卖和代理买卖 股票之外的外币有价证券；自营外汇买卖；代客外汇买卖；外汇信用卡的刊行和代理国外 信用卡的刊行及付款；资信看望、商榷、见证业务；组织或参加银团贷款；国际贵金属买 卖；国外分支机构筹划与当地法律许可的一切银行业务；在港澳地区的分行依据当地司法 可刊行或参与代理刊行当地货币；经中国东谈主民银行批准的其他业务。   招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   存续期间：握续筹划   （一）基金托管东谈主根据讨论法律法例的端正对基金管理东谈主的下列投资运作进行监督：   本基金主要投资于标的指数成份券和备选成份券。   为更好地收场基金的投资办法，本基金可能会少量投资于国内照章刊行上市的非成份 券（包括中小板、创业板偏激他中国证监会允许投资的股票和存托凭证）、债券（包括国内 照章刊行和上市交易的国债、央行单据、金融债券、企业债券、公司债券、中期单据、短 期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支握机构债券、政府支握债券、地方政府债券、 可挪动债券、可交换债券偏激他经中国证监会允许投资的债券）、货币市集用具、同行存单、 债券回购、资产支握证券、银行进款、股指期货、国债期货以及法律法例或中国证监会允 许基金投资的其他金融用具（但须安妥中国证监会的联系端正）。   本基金将根据法律法例的端正参与融资及转融通证券出借业务。   基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低 于基金资产净值的 90%，且不低于非现款基金资产的 80%；股指期货、国债期货偏激他金融 用具的投资比例依照法律法例或监管机构的端正实行。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行安妥模范后， 不错将其纳入投资规模。   基金管理东谈主应将拟投资的 MSCI 中国 A 股国际通指数成份券偏激备选成份券股票库等各 投资品种的具体规模实时提供给基金托管东谈主。基金管理东谈主不错根据现实情况的变化，对各 投资品种的具体规模赐与更新和养息，并实时文牍基金托管东谈主。基金托管东谈主根据上述投资 规模对基金的投资进行监督。   （1）本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的   （2）本基金投资于销亡原始权益东谈主的各样资产支握证券的比例，不得逾越基金资产净 值的 10%；   （3）本基金握有的全部资产支握证券，其市值不得逾越基金资产净值的 20%；   （4）本基金握有的销亡（指销亡信用级别）资产支握证券的比例，不得逾越该资产支 握证券规模的 10%；   （5）本基金管理东谈主管理的且由本托管东谈主托管的全部基金投资于销亡原始权益东谈主的各样 资产支握证券，不得逾越其各样资产支握证券算计规模的 10%；  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （6）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支握证券。基金握有 资产支握证券期间，如若其信用等第下降、不再安妥投资模范，应在评级陈诉讦布之日起   （7）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不逾越本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不逾越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （8）本基金参预宇宙银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得逾越基金资产净值 的 40%；本基金在宇宙银行间同行市集中的债券回购最持久限为 1 年，债券回购到期后不得 缓期；   （9）本基金参与股指期货交易，应当校服下列要求：本基金在职何交易日日终，握有 的买入股指期货合约价值，不得逾越基金资产净值的 10%；在职何交易日日终，握有的卖 出股指期货合约价值不得逾越基金握有的股票总市值的 20％；本基金所握有的股票市值和 买入、卖出股指期货合约价值，算计（轧差计较）不低于基金资产净值的 90%，且不低于非 现款基金资产的 80%；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得 逾越上一交易日基金资产净值的 20％；   （10）本基金参与国债期货交易，应当校服下列要求：本基金在职何交易日日终，握有 的买入国债期货合约价值，不得逾越基金资产净值的 15%；在职何交易日日终，握有的卖 出洋债期货合约价值不得逾越基金握有的债券总市值的 30%；基金所握有的债券（不含到期 日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出洋债期货合约价值，算计（轧差计较）不逾越 基金资产净值的 10%；在职何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得 逾越上一交易日基金资产净值的 30%；   （11）在职何交易日日终，握有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之 和，不得逾越基金资产净值的 100％；其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以 内的政府债券）、权证、资产支握证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；   （12）每个交易日日终在扣除国债期货合约、股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应 当保握不低于交易保证金一倍的现款；   （13）本基金资产总值不逾越基金资产净值的 140%；   （14）本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金握有的融资买入股票与其他有价证 券市值之和，不得逾越基金资产净值的 95%；   （15）本基金参与转融通证券出借业务，出借证券资产不得逾越基金资产净值的 30%， 出借期限在 10 个交易日以上的出借证券应纳入《流动性风险管理端正》所述流动性受限证 券的规模；参与出借业务的单只证券不得逾越本基金握有该证券总量的 30%；最近 6 个月 内日均基金资产净值不得低于 2 亿元；证券出借的平均剩余期限不得逾越 30 天，平均剩余 期限按照市值加权平均计较；因证券市集波动、证券刊行东谈主合并、基金规模变动等基金管 理东谈主之外的因素致使基金投资不安妥本条上述端正的，基金管理东谈主不得新增出借业务；  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （16）本基金主动投资于流动性受限资产的市值算计不得逾越基金资产净值的 15%；   因证券市集波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理东谈主之外的因素致使基 金不安妥该比例限定的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资，法律法例另有 端正的，从其端正；   （17）本基金与私募类证券资管家具及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资规模保握一致；   （18）法律法例及中国证监会端正的其他投资比例限定。   对于除第（6）、（15）、（16）、（17）项外的其他比例限定，因证券/期货市集波动、 证券刊行东谈主合并、基金规模变动、标的指数成份券养息、标的指数成份券流动性限定等基 金管理东谈主之外的因素致使基金投资比例不安妥上述端正投资比例的，基金管理东谈主应当在 10 个交易日内进行养息，但中国证监会端正的特殊情形除外。   基金管理东谈主应当自基金合同告成之日起 6 个月内使基金的投资组合比例安妥基金合同 的讨论约定。在上述期间内，本基金的投资规模、投资策略应当安妥基金合同的约定。基 金托管东谈主对基金的投资的监督与查验自基金合同告成之日起运转。   法律法例或监管部门取消或养息上述限定，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行安妥 模范后，则本基金投资不再受联系限定或按照养息后的端正实行。   （二）基金托管东谈主应根据讨论法律法例的端正及《基金合同》的约定，对基金资产净值 计较、基金份额净值计较、应收资金到账、基金用度开支及收入确定、基金收益分派、相 关信息流露中登载基金功绩阐发数据等进行复核。   （三）基金托管东谈主在上述第（一）、（二）款的监督和核查中发现基金管理东谈主违背上述 约定，应实时指示基金管理东谈主，基金管理东谈主收到指示后应实时查对阐述并以书面局面对基 金托管东谈主发出回函并改正。在限期内，基金托管东谈主有权随时对指示事项进行复查。基金管 理东谈主对基金托管东谈主指示的违法事项未能在限期内纠正的，基金托管东谈主应实时向中国证监会 陈诉。   （四）基金托管东谈主发现基金管理东谈主的投资指示违背法律法例、本公约的端正，应当回绝 实行，实时指示基金管理东谈主，并依照法律法例的端正实时向中国证监会陈诉。基金托管东谈主 发现基金管理东谈主依据交易模范照旧告成的指示违背法律法例、本公约端正的，应当实时提 示基金管理东谈主，并依照法律法例的端正实时向中国证监会陈诉。   （五）基金管理东谈主应积极配合和协助基金托管东谈主的监督和核查，包括但不限于：在端正 时辰内回复基金托管东谈主并改正，就基金托管东谈主的疑义进行解释或举证，提供联总计据尊府 和轨制等。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 律法例偏激行业监管要求的基础上，基金管理东谈主有权对基金托管东谈主履行本公约的情况进行 必要的核查，核查事项包括但不限于基金托管东谈主安全守护基金财产、开设基金财产的资金 账户、证券账户及投资所需的其他账户、复核基金管理东谈主计较的基金资产净值和基金份额 净值、根据基金管理东谈主指示办理清理交收、联系信息流露和监督基金投资运作等步履。 当情理未实行或延长实行基金管理东谈主资金划拨指示、泄露基金投资信息等违背法律法例、 《基金合同》及本公约讨论端正时，应实时以书面局面文牍基金托管东谈主限期纠正，基金托管 东谈主收到文牍后应实时查对并以书面局面对基金管理东谈主发出回函。在限期内，基金管理东谈主有 权随时对文牍县项进行复查，督促基金托管东谈主改正。基金托管东谈主对基金管理东谈主文牍的违法 事项未能在限期内纠正的，基金管理东谈主应依照法律法例的端正陈诉中国证监会。 基金管理东谈主核查托管财产的完好性和信得过性，在端正时辰内回复基金管理东谈主并改正。   （一）基金财产守护的原则 《基金合同》及本公约另有端正，不得自走时用、贬责、分派基金的任何财产。 金托管东谈主不得托福第三东谈主托管基金财产。   （二）基金合同告成前召募资金的验资和入账 （含网下股票认购所召募的股票市值）、基金份额握有东谈主东谈主数安妥《基金法》、《运作办法》 等讨论端正的，由基金管理东谈主在法依期限内聘用具有从事证券、期货联系业务经验的管帐 师事务所对基金进行验资，并出具验资陈诉，出具的验资陈诉应由参加验资的 2 名以上（含 金银行账户中，并确保划入的资金与验资阐述金额相一致。召募期间召募的股票按照交易 所和登记机构的规则和进程办理股票的冻结与过户。   （三）基金的银行账户的开设和管理  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 托管东谈主守护和使用。本基金的一切货币收支行径均需通过本基金的银行账户进行。 金管理东谈主不得假借本基金的花式开立其他任何银行账户；亦不得使用本基金的银行账户进 行本基金业务之外的行径。  （四）基金进行依期进款投资的账户开设和管理  基金管理东谈主以基金花式在基金托管东谈主招供的进款银行的指定营业网点开立进款账户， 基金托管东谈主负责该账户银行预留印鉴的守护和使用。在上述账户开立和账户联系信息变更 过程中，基金管理东谈主应提前向基金托管东谈主提供开户或账户变更所需的联系尊府。  （五）基金证券账户、结算备付金账户偏激他投资账户的开设和管理 算有限责任公司开设证券账户。 金管理东谈主不得出借或转让本基金的证券账户，亦不得使用本基金的证券账户进行本基金业 务之外的行径。 用于办理基金托管东谈主所托管的包括本基金在内的全部基金在证券交易所进行证券投资所涉 及的资金结算业务。结算备付金的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的端正实行。 关账户的开设、使用的，若无联系端正，则基金托管东谈主应当比照并校服上述对于账户开设、 使用的端正。  （六）债券托管专户的开设和管理  基金合同告成后，基金管理东谈主负责以基金的花式央求并取得参预宇宙银行间同行拆借 市集的交易经验，并代表基金进行交易；由基金管理东谈主负责向中国东谈主民银行报备，在上述 手续办理收场之后，基金托管东谈主负责以基金的花式在中央国债登记结算有限责任公司和银 行间市集清理所股份有限公司开设银行间债券市集债券托管账户，并代表基金进行银行间 债券市集债券和资金的清理。  （七）基金财产投资的讨论有价凭证的守护  基金财产投资的什物证券、银行依期进款存单等有价凭证由基金托管东谈主负责妥善守护。 基金托管东谈主对其之外机构现实有用控制的有价凭证不承担责任。  （八）与基金财产讨论的紧要合同及讨论凭证的守护  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金托管东谈主按照法律法例守护由基金管理东谈主代表基金签署的与基金讨论的紧要合同及 讨论凭证。基金管理东谈主代表基金签署讨论紧要合同后应在收到合同蓝本后 30 日内将一份正 本的原件提交给基金托管东谈主。除本公约另有端正外，基金管理东谈主在代表基金签署与基金有 关的紧要合同期应保证基金一方握有两份以上的蓝本，以便基金管理东谈主和基金托管东谈主至少 各握有一份蓝本的原件。紧要合同由基金管理东谈主与基金托管东谈主按端正各自守护至少 15 年。 对于无法取得两份以上蓝本的，基金管理东谈主应向基金托管东谈主提供蓝本，自身保留加盖公章 的合同复印件，未经两边协商或未在合同约定规模内，合同原件不得转换。   （一）基金资产净值的计较和复核 资产净值除以计较日该基金份额总额后的价值。 的端正暂停估值时除外。估值原则应安妥《基金合同》、《证券投资基金管帐核算业务指引》 偏激他法律法例的端正。用于基金信息流露的基金净值信息由基金管理东谈主负责计较，基金 托管东谈主复核。基金管理东谈主应于每个办事日收尾后计较得出当日的基金净值信息，并在盖印 后以两边约定的方式发送给基金托管东谈主。基金托管东谈主应酬净值计较结果进行复核，并以双 方约定的方式将复核结果传送给基金管理东谈主，由基金管理东谈主对外公布。月末、年中庸年末 估值复核与基金管帐账目的查对同期进行。 基金管理东谈主可根据具体情况，并与基金托管东谈主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。 及联系法律法例的端正或者未能充分退换基金份额握有东谈主利益时，两边应实时进行协商和 纠正。 为基金份额净值估值空虚。当基金份额净值出现空虚时，基金管理东谈主应当立即赐与纠正， 并采选合理的措施平缓损失进一步扩大；当计价空虚达到基金份额净值的 0.25%时，基金 管理东谈主应当通报基金托管东谈主并报中国证监会备案；当计价空虚达到基金份额净值的 0.5%时， 基金管理东谈主应当在报中国证监会备案的同期并实时进行公告。如法律法例或监管机关对前 述内容另有端正的，按其端正处理。 有东谈主的现实损失，基金管理东谈主应酬此承担责任。若基金托管东谈主计较的净值数据正确，则基 金托管东谈主对该损失不承担责任；若基金托管东谈主计较的净值数据也不正确，则基金托管东谈主也  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 应承担部分未正确履行复核义务的责任。如若上述空虚形成了基金财产或基金份额握有东谈主 的不妥得利，且基金管理东谈主及基金托管东谈主已各自承担了补偿责任，则基金管理东谈主应负责向 不妥得利之主体办法返还不妥得利。如若返还金额不及以弥补基金管理东谈主和基金托管东谈主已 承担的补偿金额，则两边按照各自补偿金额的比例对返还金额进行分派。 误，或国度管帐政策变更、市集规则变更等非基金管理东谈主与基金托管东谈主原因，或由于其他 不可抗力原因，基金管理东谈主和基金托管东谈主固然照旧采选必要、安妥、合理的措施进行查验， 关联词未能发现该空虚的，由此形成的基金资产估值空虚，基金管理东谈主和基金托管东谈主撤职赔 偿责任。但基金管理东谈主和基金托管东谈主应当积极采选必要的措施遗弃或减弱由此形成的影 响。 达成一致，基金管理东谈主不错按照其对基金份额净值的计较结果对外赐与公布，基金托管东谈主 不错将联系情况报中国证监会备案。   （二）基金管帐核算   基金管理东谈主和基金托管东谈主在《基金合同》告成后，应按照两边约定的销亡记账方法和会 计处理原则，分别独随即成立、登记和守护基金的全套账册，对两边各自的账册依期进行 查对，相互监督，以保证基金财产的安全。若两边对管帐处理方法存在分歧，应以基金管 理东谈主的处理方法为准。   基金管理东谈主和基金托管东谈主应依期就管帐数据和财务蓄意进行查对。如发现有在不符， 两边应实时查明原因并纠正。   基金财务报表由基金管理东谈主和基金托管东谈主每月分别沉着编制。月度报表的编制，应于 每月晦了后 5 个办事日内完成。《基金合同》告成后，基金招募说明书信息发生紧要变更的， 基金管理东谈主应当在三个办事日内，更新基金招募说明书并登载在指定网站上；基金招募说 明书其他信息发生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金合同辩别的，基金管理东谈主 不再更新基金招募说明书。季度陈诉应在每个季度收尾之日起 10 个办事日内编制收场并于 每个季度收尾之日起 15 个办事日内赐与公告；中期陈诉在管帐年度半年终了后 40 日内编制 收场并于管帐年度半年终了之日起两个月内赐与公告；年度陈诉在管帐年度收尾后 60 日内 编制收场并于管帐年度终了之日起三个月内赐与公告。基金合同告成不及两个月的，基金 管理东谈主不错不编制当期季度陈诉、中期陈诉或者年度陈诉。   基金管理东谈主在月度报表完成当日，将报表盖印后提供给基金托管东谈主复核；基金托管东谈主 在收到后应 3 个办事日内进行复核，并将复核结果书面文牍基金管理东谈主。基金管理东谈主在季  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 度陈诉完成当日，将讨论陈诉提供给基金托管东谈主复核，基金托管东谈主应在收到后 5 个办事日 内完成复核，并将复核结果书面文牍基金管理东谈主。基金管理东谈主在中期陈诉完成当日，将有 关陈诉提供给基金托管东谈主复核，基金托管东谈主应在收到后 10 个办事日内完成复核，并将复核 结果书面文牍基金管理东谈主。基金管理东谈主在年度陈诉完成当日，将讨论陈诉提供基金托管东谈主 复核，基金托管东谈主应在收到后 15 个办事日内完成复核，并将复核结果书面文牍基金管理东谈主。 基金管理东谈主和基金托管东谈主之间的上述文献来往均以加密传确切方式或两边约定的其他方式 进行。   基金托管东谈主在复核过程中，发现两边的报表存在不符时，基金管理东谈主和基金托管东谈主应 共同查明原因，进行养息，养息以两边招供的账务处理方式为准；若两边无法达成一致以 基金管理东谈主的账务处理为准。查对无误后，基金托管东谈主在基金管理东谈主提供的陈诉上加盖托 管业务部门公章或者出具加盖托管业务部门公章的复核意见书，两边各自留存一份。如若 基金管理东谈主与基金托管东谈主不成于应当发布公告之日之前就联系报抒发成一致，基金管理东谈主 有权按照其编制的报表对外发布公告，基金托管东谈主有权就联系情况报证监会备案。   （一）基金份额握有东谈主名册的内容   基金份额握有东谈主名册的内容包括但不限于基金份额握有东谈主的称号和握有的基金份额。   基金份额握有东谈主名册包括以下几类：   （二）基金份额握有东谈主名册的提供   对于每半年度临了一个交易日的基金份额握有东谈主名册，基金管理东谈主应在每半年度收尾 后 5 个办事日内依期向基金托管东谈主提供。对于基金召募期收尾时的基金份额握有东谈主名册、 基金权益登记日的基金份额握有东谈主名册以及基金份额握有东谈主大会登记日的基金份额握有东谈主 名册，基金管理东谈主应在联系的名册生成后 5 个办事日内向基金托管东谈主提供。   （三）基金份额握有东谈主名册的守护   基金份额握有东谈主名册由基金登记机构根据基金管理东谈主的指示编制和守护，基金管理东谈主 和基金托管东谈主应分别守护基金份额握有东谈主名册，基金登记机构保存期不少于 20 年，法律法 规另有端正或有权机关另有要求的除外。如不成妥善守护，则按联系法例承担责任。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   在基金托管东谈主要求或编制中期陈诉和年报前，基金管理东谈主应将讨论尊府送交基金托管 东谈主，不得无故回绝或延误提供，并保证其的信得过性、准确性和完好性。基金托管东谈主不得将 所守护的基金份额握有东谈主名册用于基金托管业务之外的其他用途，并应校服隐秘义务。   （一）托管公约的变更   本公约两边当事东谈主经协商一致，不错对公约进行变更。变更后的新公约，其内容不得 与《基金合同》的端正有任何败坏。变更后的新公约应当报中国证监会备案。   （二）托管公约的辩别   发生以下情况，本托管公约应当辩别：   （三）基金财产的清理   基金管理东谈主和基金托管东谈主应按照《基金合同》及讨论法律法例的端正对本基金的财产进 行清理。   （一）本公约适用中华东谈主民共和国法律（为本公约之目的，不包括香港非常行政区、澳 门非常行政区和台湾地区法律）并从其解释。   （二）基金管理东谈主与基金托管东谈主之间因本公约产生的或与本公约讨论的争议可通过友好 协商惩办。但若自一方书面提议协商惩办争议之日起 60 日内争议未能以协商方式惩办的， 则任何一方有权将争议提交位于北京的中国国际经济贸易仲裁委员会，并按其届时有用的 仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是结尾的，对仲裁各方当事东谈主均具有抵制力。除非仲裁裁决 另有端正，仲裁费和讼师费由败诉方承担。   （三）除争议所涉的内容之外，本公约确当事东谈主仍应履行本公约的其他端正。  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §22 对基金份额握有东谈主的服务   本基金管理东谈主承诺向基金份额握有东谈主提供下列服务。同期，基金管理东谈主有权根据投资 东谈主的需要和市集的变化，对以下服务内容进行相应养息。   基金份额握有东谈主通过招商基金网站，可享受资讯查询、在线商榷、热门问题查询、理 财刊物查阅等服务，并可提交投诉与建议。   招商基金网址：www.cmfchina.com   招商基金电子邮箱：cmf@cmfchina.com   招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自动语音查询服务，基金份额握有东谈主可 进行基金份额净值等信息的查询。   招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节沐日除外），每天不少于 7 小时的东谈主工咨 询服务。基金份额握有东谈主可通过该热线享受业务商榷、信息查询、投诉建议等专项服务。   招商基金宇宙和洽客户服务热线：400-887-9555（免资料话费）   基金份额握有东谈主不错通过直销和非直销销售机构网点柜台的意见簿、基金公司网站、 客户服务热线、书信及电子邮件等不同的渠谈对基金公司和销售网点提供的服务进行投 诉。   对于办事日历间受理的投诉，原则上是实时回复，对于不成实时回复的投诉，基金公 司将在承诺的时限内进行处理。对于非办事日提议的投诉，将在顺延的办事日当日进行处 理。      招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                     §23 其他应流露事项 序号                     公告事项                        公告日历       料概要更新       说明书（二零二四年第一号）       泰证券股份有限公司为场内申购赎回代办券商的公告       申购赎回代办券商的公告       场内申购赎回代办券商的公告       陈诉       季度陈诉       申购赎回代办券商的公告       理变更的公告       料概要更新       说明书（二零二四年第二号）       料概要更新       申购赎回代办券商的公告       季度陈诉       申购赎回代办券商的公告       理旗下基金销售业务的公告       陈诉      招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）       季度陈诉       申购赎回代办券商的公告       申购赎回代办券商的公告       申购赎回代办券商的公告       季度陈诉  招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）           §24 招募说明书的存放及查阅方式   本招募说明书存放在基金管理东谈主、基金托管东谈主的住所，并刊登在基金管理东谈主的网站 上。   投资东谈主可在办公时辰免费查阅本招募说明书，也可按工本费购买本招募说明书的复印 件，但应以本基金招募说明书的蓝本为准。     招商 MSCI 中国 A 股国际通交易型绽放式指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                      §25 备查文献     投资者如若需了解更详备的信息，可向基金管理东谈主、基金托管东谈主或销售机构央求查阅 以下文献： 件                                         招商基金管理有限公司

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